Біткоїн тестує рівень підтримки $84 000 на тлі послаблення попиту на ETF
Корекція біткоїна поглибилася порівняно з діапазоном 83 000–87 000 доларів, про який повідомлялося 6 жовтня: 7 жовтня BTC опустився нижче 84 000 доларів і досяг мінімуму 83 524 долари. Неодноразові невдалі спроби закріпитися поблизу 87 000–87 722 доларів зробили зону 84 000 доларів ключовим рівнем для перевірки. Дані ончейн-аналізу показують, що приблизно 1,72 млн BTC було придбано в діапазоні 84 000–86 500 доларів, зокрема майже 769 000 BTC — між 84 000 і 84 500 доларами. Попередні дані також вказували на підтримку в районі 83 300–84 600 доларів, де змінили власників близько 1,59 млн BTC.
Дані ринку деривативів свідчать про підвищений ризик зниження, однак коротке стиснення все ще можливе. Ліквідації на криптовалютних ф’ючерсах за 24 години сягнули 510,6 млн доларів, зокрема 417,6 млн доларів припало на довгі позиції. Відкритий інтерес загалом залишався стабільним, тоді як чисте позиціонування змістилося в бік коротких позицій. Якщо біткоїн утримається вище 84 000 доларів, закриття коротких позицій може підтримати відскок; стійкий пробій нижче цього рівня може відкрити шлях до діапазону 81 300–82 600 доларів, де підтримка, що базується на ончейн-собівартості, слабша.
Потоки коштів у біткоїн-ETF були волатильними й загалом ослабли. Спотові фонди зафіксували чистий відтік у розмірі 89,8 млн доларів 5 жовтня, після чого 6 жовтня відбувся приплив 118,8 млн доларів. Попри відновлення, середній денний приплив за попередні п’ять торгових сесій становив близько 35 млн доларів — значно менше за 341,7 млн доларів, зафіксованих під час ралі в середині вересня. BTC торгується поблизу середньозваженої за потоками ETF собівартості — 84 318 доларів. За попередніми даними, загальні активи спотових біткоїн-ETF становили близько 110,8 млрд доларів, а сукупний чистий приплив — майже 57,7 млрд доларів. За повідомленнями, великі власники додали понад 14 335 BTC з 1 жовтня, тоді як запропоновані виплати у США в розмірі 5 000 доларів залишаються невизначеними й не є затвердженим джерелом ліквідності для крипторинку.
Напередодні публікації індексу споживчих цін США 14 жовтня біткоїн може консолідуватися в діапазоні 81 300–86 500 доларів. Трейдери стежать за потоками ETF, продажами короткострокових власників, ставками фінансування безстрокових ф’ючерсів, дохідністю казначейських облігацій, інфляційними очікуваннями та засіданням Федеральної резервної системи 27–28 жовтня. Послідовні відтоки з ETF, фіксація збитків короткостроковими власниками або стійкий пробій нижче 81 300 доларів погіршили б перспективи відновлення; утримання підтримки може залишити простір для відскоку.
Bearish
Короткостроковий ухил є ведмежим, оскільки біткоїн опустився нижче 84 000 доларів після неодноразових невдалих спроб утриматися поблизу 87 000 доларів. Водночас у ліквідаціях ф’ючерсних позицій переважали довгі позиції, а приплив коштів до ETF різко ослаб порівняно з рівнями середини вересня. Тривале падіння нижче 84 000 доларів може спричинити подальші продажі в напрямку діапазону 81 300–82 600 доларів, де ончейн-підтримка слабша. Однак концентрація собівартості в районі 84 000–84 500 доларів і збільшення сукупних коротких позицій можуть спонукати покупців захищати рівень підтримки та спричинити відскок через закриття коротких позицій. Накопичення активу великими власниками також є противагою, але поки що воно не компенсувало слабші потоки коштів у фонди та короткостроковий технічний тиск. У довгостроковій перспективі прогноз залежить від того, чи втримає біткоїн нижню зону підтримки та чи поліпшиться попит; тривалий відтік коштів з ETF і збитки короткострокових власників підвищать ризик глибшої корекції.