Bitcoin abaixo de US$ 80.000 em meio à ameaça de liquidações e riscos ligados ao Fed
O Bitcoin caiu abaixo de US$ 80.000 em 26 de outubro, atingindo uma mínima intradiária de aproximadamente US$ 79.279–US$ 79.332, antes de ser negociado perto de US$ 79.950. O movimento mantém a faixa de US$ 79.000–US$ 80.000 em foco e ocorre antes da decisão do Federal Reserve em 28 de outubro e da divulgação dos dados de inflação PCE de setembro, prevista para 29 de outubro.
A alavancagem continua sendo uma fonte de volatilidade. Em 24 horas, cerca de US$ 32,2 milhões em posições de futuros de Bitcoin foram liquidados, aproximadamente 84% delas posições compradas. Uma venda mais ampla em 24 de outubro provocou US$ 436,4 milhões em liquidações no mercado cripto em quatro horas, sendo 92,6% de posições compradas. O interesse em aberto de Bitcoin estava em cerca de US$ 53,79 bilhões, e um mapa de calor de liquidações indicava possíveis liquidações de posições compradas perto de US$ 79.310.
Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram saídas de US$ 773,5 milhões em 22 e 23 de outubro, mas ainda tiveram entradas líquidas de US$ 301,2 milhões ao longo da semana de cinco pregões. Os números mistos sugerem que a demanda enfraqueceu em alguns dias, mas permaneceu positiva no acumulado da semana.
Os níveis principais são estimativas, não suportes ou previsões garantidos. Em sua análise de 21 de outubro, a Glassnode situou compras anteriores na faixa de US$ 80.000–US$ 81.500 e sua True Market Mean perto de US$ 77.600; a Bitfinex havia apontado US$ 79.821 como possível gatilho de liquidações. Uma queda sustentada abaixo desse nível seria mais preocupante se viesse acompanhada de vendas à vista mais intensas, novas saídas de ETFs, poucas ofertas de compra no livro de ordens e encerramentos forçados de posições compradas. Os traders também estão acompanhando US$ 75.000 e US$ 70.000 como cenários condicionais de baixa. Uma recuperação sustentada acima de US$ 80.000–US$ 82.000, apoiada por compras à vista e fluxos mais estáveis nos ETFs, reduziria as preocupações imediatas com novas quedas. Os traders de Bitcoin devem acompanhar os fechamentos diários, os fluxos dos ETFs, a alavancagem e os próximos dados macroeconômicos, em vez de tratar uma queda intradiária como confirmação de um colapso.
Bearish
A queda do Bitcoin para abaixo de US$ 80.000, somada às liquidações de futuros concentradas em posições compradas e às recentes saídas de ETFs, aponta para uma pressão de baixa no curto prazo e para o risco de uma volatilidade maior caso posições alavancadas sejam forçadas a encerrar. A região dos US$ 79.000 e o possível agrupamento de liquidações perto de US$ 79.310 podem atrair a atenção dos traders. No entanto, o fluxo semanal dos ETFs permaneceu positivo, e os níveis de suporte e liquidação citados são estimativas, não pisos firmes. Uma queda sustentada acompanhada de demanda fraca no mercado à vista pode levar os investidores a observar níveis mais baixos, enquanto uma recuperação acima de US$ 80.000–US$ 82.000, com compras mais fortes no mercado à vista, pode reduzir a pressão baixista. Em um horizonte mais longo, a decisão do Fed e os dados do PCE podem influenciar as expectativas de juros e a direção do Bitcoin, mas seu efeito sobre os preços é incerto; será importante observar a resposta do mercado nos fluxos do mercado à vista e na alavancagem.