Биткоин ниже $80 000 на фоне угрозы ликвидаций и рисков, связанных с ФРС
26 октября биткоин опустился ниже 80 000 долларов, достигнув внутридневного минимума примерно в 79 279–79 332 доллара, после чего торговался около 79 950 долларов. Это движение удерживает в центре внимания диапазон 79 000–80 000 долларов и происходит накануне решения Федеральной резервной системы 28 октября и публикации данных по инфляции PCE за сентябрь, запланированной на 29 октября.
Плечо по-прежнему остаётся источником волатильности. За 24 часа были ликвидированы фьючерсные позиции по биткоину на сумму около 32,2 млн долларов, примерно 84% из них — длинные позиции. Более масштабная распродажа 24 октября привела к ликвидациям на крипторынке на сумму 436,4 млн долларов за четыре часа; 92,6% пришлось на длинные позиции. Открытый интерес по биткоину составлял около 53,79 млрд долларов, а тепловая карта ликвидаций указывала на возможную ликвидацию длинных позиций вблизи 79 310 долларов.
Американские спотовые ETF на биткоин зафиксировали отток 773,5 млн долларов 22–23 октября, однако за пятидневную торговую неделю в целом чистый приток всё же составил 301,2 млн долларов. Эти неоднозначные данные показывают, что в отдельные дни спрос ослабевал, но за неделю в целом оставался положительным.
Ключевые уровни являются оценочными, а не гарантированными уровнями поддержки или прогнозами. В исследовании от 21 октября Glassnode указала, что предыдущие покупки проходили в районе 80 000–81 500 долларов, а её показатель True Market Mean находился около 77 600 долларов; Bitfinex ранее назвала 79 821 доллар возможным уровнем, способным спровоцировать ликвидации. Устойчивый пробой вниз вызывал бы больше опасений, если бы сопровождался усилением спотовых продаж, новыми оттоками из ETF, малым количеством заявок на покупку в книге ордеров и принудительным закрытием длинных позиций. Трейдеры также следят за уровнями 75 000 и 70 000 долларов как за условными сценариями дальнейшего снижения. Устойчивое восстановление выше 80 000–82 000 долларов при поддержке спотовых покупок и более стабильных потоков в ETF ослабило бы непосредственные опасения по поводу дальнейшего падения. Трейдерам биткоина следует следить за дневными закрытиями, потоками средств в ETF, уровнем плеча и предстоящими макроэкономическими данными, а не считать внутридневной пробой подтверждением обвала.
Bearish
Падение биткоина ниже 80 000 долларов в сочетании с ликвидациями фьючерсных позиций, преимущественно длинных, и недавним оттоком средств из ETF указывает на давление со стороны продавцов в ближайшей перспективе и на риск усиления волатильности, если позиции с кредитным плечом будут принудительно закрываться. Область в районе 79 000 долларов и возможное скопление ликвидаций около отметки 79 310 долларов могут привлечь пристальное внимание трейдеров. Однако недельный приток средств в ETF остался положительным, а указанные уровни поддержки и ликвидаций являются оценочными, а не гарантированными нижними границами. Продолжительное снижение на фоне слабого спроса на спотовом рынке может сместить внимание к более низким уровням, тогда как восстановление выше 80 000–82 000 долларов при усилении покупок на спотовом рынке способно ослабить давление продавцов. В более долгосрочной перспективе решение ФРС и данные по PCE могут повлиять на ожидания по процентным ставкам и динамику биткоина, однако их влияние на цену неопределённо; важную роль сыграет реакция рынка, отражённая в спотовых потоках и уровне кредитного плеча.