Біткоїн нижче $80 000 на тлі загрози ліквідацій і ризиків, пов’язаних із ФРС
26 жовтня біткоїн опустився нижче 80 000 доларів, досягнувши внутрішньоденного мінімуму приблизно 79 279–79 332 долари, після чого торгувався поблизу 79 950 доларів. Цей рух залишає діапазон 79 000–80 000 доларів у центрі уваги та відбувається напередодні рішення Федеральної резервної системи 28 жовтня і публікації даних про інфляцію PCE за вересень, запланованої на 29 жовтня.
Кредитне плече й надалі залишається джерелом волатильності. За 24 години було ліквідовано ф’ючерсні позиції на біткоїн на суму близько 32,2 млн доларів, приблизно 84% із них — довгі позиції. Масштабніший розпродаж 24 жовтня спричинив ліквідації на крипторинку на 436,4 млн доларів за чотири години; 92,6% припало на довгі позиції. Відкритий інтерес за біткоїном становив близько 53,79 млрд доларів, а теплова карта ліквідацій вказувала на можливу ліквідацію довгих позицій поблизу 79 310 доларів.
Американські спотові ETF на біткоїн зафіксували відтік 773,5 млн доларів 22–23 жовтня, однак за весь п’ятиденний торговий тиждень чистий приплив усе ж становив 301,2 млн доларів. Змішані показники свідчать, що в окремі дні попит слабшав, але загалом за тиждень залишався позитивним.
Ключові рівні є оцінками, а не гарантованими рівнями підтримки чи прогнозами. У дослідженні від 21 жовтня Glassnode визначила попередні покупки в районі 80 000–81 500 доларів, а свій показник True Market Mean — поблизу 77 600 доларів; Bitfinex назвала 79 821 долар можливим рівнем, здатним спровокувати ліквідації. Стійке падіння нижче було б більш тривожним, якби супроводжувалося посиленням спотових продажів, подальшим відтоком коштів з ETF, малою кількістю заявок на купівлю в книзі ордерів і примусовим закриттям довгих позицій. Трейдери також стежать за рівнями 75 000 і 70 000 доларів як за умовними сценаріями подальшого зниження. Стійке відновлення вище 80 000–82 000 доларів за підтримки спотових покупок і стабільніших потоків коштів в ETF послабило б безпосередні побоювання щодо падіння. Трейдерам біткоїна варто стежити за денними цінами закриття, потоками коштів в ETF, кредитним плечем і майбутніми макроекономічними даними, а не вважати внутрішньоденний пробій підтвердженням обвалу.
Bearish
Падіння біткоїна нижче 80 000 доларів у поєднанні з ліквідаціями ф’ючерсних позицій, переважно довгих, і нещодавнім відтоком коштів з ETF вказує на тиск продавців у найближчій перспективі та ризик посилення волатильності, якщо позиції з кредитним плечем будуть примусово закриватися. Зона близько 79 000 доларів і потенційне скупчення ліквідацій поблизу 79 310 доларів можуть привернути пильну увагу трейдерів. Однак тижневий потік коштів в ETF залишився позитивним, а зазначені рівні підтримки й ліквідацій є лише оцінками, а не гарантованими нижніми межами. Тривале падіння на тлі слабкого попиту на спотовому ринку може змістити увагу до нижчих рівнів, тоді як відновлення вище 80 000–82 000 доларів за сильнішого спотового попиту може послабити тиск продавців. У довшій перспективі рішення ФРС і дані PCE можуть вплинути на очікування щодо процентних ставок і напрямок руху біткоїна, однак їхній вплив на ціну невизначений; важливою буде реакція ринку, що відобразиться у спотових потоках і рівні кредитного плеча.