Bitcoin ponnahtaa yli 78 000 dollarin ETF-rahastojen varojen ulosvirtauksen jatkuessa
Bitcoin laski noin 75 600 dollariin Yhdysvaltain välivaalien tuloksia laskettaessa, mutta nousi sitten noin 78 300–78 354 dollariin volatiliteetin hellittäessä ja osakefutuurien elpyessä. Nousu ei kuitenkaan vielä vahvista kestävää nousutrendiä: yhdysvaltalaisista spot-bitcoin-ETF:istä virtasi ulos noin 1,16 miljardia dollaria kolmen kaupankäyntisession aikana, mukaan lukien 115,6 miljoonaa dollaria 3. marraskuuta. BlackRockin IBIT vastasi 95 miljoonasta dollarista kyseisen päivän ulosvirtauksista, kun edellisenä päivänä määrä oli 405,3 miljoonaa dollaria.
Optiokauppa antoi myönteisemmän signaalin: vaalipäivänä Bitcoinin blokkikauppojen arvo oli noin 660 miljoonaa dollaria, mukaan lukien noin 420 miljoonan dollarin arvosta osto-optioita. Osa kaupoista on kuitenkin voinut olla suojauksia, eivätkä ne todista spot-kysynnän elpyneen. Bitcoinin implisiittinen volatiliteetti laski 6 prosenttia, kun taas Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksien perpetual-futuurien yön yli -kaupankäyntivolyymi Hyperliquidissä oli 848 miljoonaa dollaria — selvästi enemmän kuin tokenisoitujen spot-vastineiden kaupankäyntivolyymi.
Uusimman analyysin mukaan vaaleihin liittyvä sääntelyepävarmuus voi hidastaa esimerkiksi CLARITY Act -lakiesityksen etenemistä ja vaikuttaa erityisesti pörsseihin ja tokenien liikkeeseenlaskijoihin, kun taas Bitcoin voi altistua vaikutuksille vähemmän suoraan. Analyytikoiden mukaan makrotalouden tekijät — kuten dollari, valtionlainojen tuotot, keskuspankin rahapolitiikka, teknologia-alan kehitys ja institutionaaliset rahavirrat — ovat todennäköisesti tärkeämpiä. Kauppiaat seuraavat vastustasoja noin 79 500–80 000 dollarissa ja sen jälkeen 81 319–82 000 dollarissa sekä tukea lähellä 75 600–76 000 dollaria. Alemmat tasot ovat noin 75 000 dollarissa ja 200 päivän liukuvassa keskiarvossa, joka on lähellä 73 200 dollaria. Yhdysvaltain työllisyystiedot ja ETF-rahavirrat voivat auttaa arvioimaan, jatkuuko Bitcoinin elpyminen.
Neutral
Bitcoinin elpyminen noin 75 600 dollarista yli 78 000 dollarin, volatiliteetin rauhoittuminen ja osto-optioiden ostaminen tukevat hintaa lyhyellä aikavälillä. Signaalit eivät kuitenkaan ole ratkaisevia: optiot voivat heijastaa suojautumista, kun taas noin 1,16 miljardin dollarin ulosvirtaus spot-ETF-rahastoista kolmen kaupankäyntisession aikana viittaa institutionaalisen myyntipaineen jatkumiseen. Myös 79 500–80 000 dollarin tienoilla oleva vastus voi rajoittaa välittömiä nousuja. Jos hinta nousee kestävästi tämän tason yläpuolelle, elpymisskenaario vahvistuu; jos se putoaa 75 600–76 000 dollarin tukialueen alle, edessä voi olla alempia tasoja.
Lähiaikoina Bitcoin pysyy todennäköisesti herkkänä ETF-virroille, Yhdysvaltain työllisyysluvuille, valtionlainojen tuotoille, dollarille ja Federal Reserveä koskeville odotuksille. Pidemmällä aikavälillä sääntelyyn liittyvä epävarmuus voi vaikuttaa osaan kryptoteollisuutta, mutta yhteenvetojen perusteella sen vaikutus Bitcoiniin on epäsuorempi kuin makrotaloudellisten olosuhteiden ja institutionaalisen kysynnän vaikutus. Elpyminen on rohkaisevaa, mutta koska kestävät spot-ostot eivät ole vielä vahvistaneet sitä, kokonaisvaikutus hintaan on perusteltua luokitella neutraaliksi.