Биткоин вновь превысил отметку в $80 000 на фоне опасений из-за сильного ВВП США и процентных ставок
В четверг биткоин вновь поднялся выше 80 000 долларов после кратковременного падения примерно до 79 800 долларов. Отскок произошёл на фоне того, что трейдеры сопоставляли более высокие темпы экономического роста в США и устойчивую инфляцию с перспективой сохранения высоких процентных ставок.
В третьем квартале экономика США выросла на 3,4% в пересчёте на год, превысив прогноз в 3,2%. Годовая базовая инфляция PCE — предпочитаемый Федеральной резервной системой показатель базовой инфляции — в сентябре достигла 3,1%, тогда как общая инфляция PCE составила 3,6%. Оба показателя оставались выше целевого уровня ФРС в 2%.
Сильный рост и устойчивая инфляция могут дать ФРС основания сохранять ограничительную политику или рассмотреть дальнейшее повышение ставок. Высокие ставки могут оказывать давление на биткоин, делая более привлекательными активы, приносящие доход. ФРС сохранила ключевую ставку на уровне 3,75–4,00%; по сообщениям, двое представителей ведомства выступали за ещё одно повышение.
Для трейдеров отметка 80 000 долларов является важным уровнем поддержки в ближайшей перспективе. Сопротивление находится около 81 400 долларов, а затем — в диапазоне 82 000–82 500 долларов; устойчивый пробой выше этой зоны может сделать следующей целью уровень 84 202 доллара. Если биткоин подешевеет, потенциальными уровнями поддержки станут 78 000 и 76 000 долларов. Спотовые биткоин-ETF зафиксировали приток средств в размере 423,66 млн долларов за три торговые сессии, а данные бирж показали заметный вывод BTC. Эти факторы оказывают некоторую поддержку, но не устраняют макроэкономические риски для цены биткоина.
Bearish
В краткосрочной перспективе новости носят негативный характер для биткоина: сочетание более сильного, чем ожидалось, роста экономики США и инфляции выше целевого уровня ФРС в 2% может отсрочить снижение ставок или сохранить в центре внимания вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Когда рынки ожидают более высоких ставок, доходность казначейских облигаций США и других процентных активов может выглядеть привлекательнее, чем биткоин, который не приносит дохода. Это способно оказать давление на цены криптовалют и усилить волатильность, пока трейдеры пересматривают ожидания по ставкам.
Непосредственная динамика цен была неоднозначной: после падения ниже 80 000 долларов биткоин вновь поднялся выше этой отметки, показав, что покупатели защитили важный психологический уровень. Приток средств в ETF в размере 423,66 млн долларов за три торговые сессии и сообщения о выводе BTC с централизованных бирж также могут указывать на сохраняющийся спрос или предпочтение хранить активы вне бирж. Однако эти сигналы не гарантируют продолжения покупок, особенно если предстоящие данные по инфляции или занятости укрепят ожидания более жесткой политики ФРС.
Исторически более высокие показатели инфляции и жесткие сигналы центральных банков нередко вызывали краткосрочное снижение склонности к риску на крипторынке и в других чувствительных к экономическому росту активах. Однако реакция может развернуться, если трейдеры сочтут, что данные уже учтены в ценах, или если показатели спроса останутся устойчивыми. Поэтому отметка в 80 000 долларов важна для краткосрочных настроений. Уверенное удержание выше этого уровня и пробой сопротивлений на отметках 81 400 и 82 000–82 500 долларов могут улучшить импульс; неспособность удержать 80 000 долларов может открыть путь к поддержкам вблизи 78 000 и 76 000 долларов.
В долгосрочной перспективе направление движения биткоина будет зависеть не только от ФРС, но и от ликвидности, спроса на ETF и общей склонности к риску. Устойчивая инфляция и высокие ставки создают препятствия, тогда как продолжающийся приток институциональных средств и сокращение предложения на биржах могут помочь ограничить падение. В целом макроэкономический фон скорее негативен, но уровни цен и данные о потоках указывают на риск резких движений в обе стороны, а не на неизбежное устойчивое снижение.