التقاطع الذهبي لعملة بيتكوين يدعم التوقعات الصعودية
ارتفع سعر بيتكوين إلى نحو 86,100-86,757 دولاراً بعد أن أدى تراجع التضخم وضعف بيانات الوظائف في الولايات المتحدة إلى خفض توقعات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مجدداً. ارتفع عدد الوظائف في سبتمبر بمقدار 29 ألفاً فقط، وهو أقل من التوقعات، بينما ارتفعت البطالة إلى 4.2%. وأظهرت بيانات CME FedWatch أن احتمال إبقاء الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر بلغ 74%، مقارنة بـ35.8% قبل أسبوع. وقد دعم هذا التحول بيتكوين وغيرها من الأصول عالية المخاطر، رغم أن بيانات أقوى للتضخم أو الوظائف قد تعيد مخاوف رفع الفائدة.
لا يزال بيتكوين دون مستوى المقاومة القريب من 87,354 دولاراً. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو 90,000 دولار، بينما قد يؤدي رفض الاختراق إلى جني أرباح قصير الأجل. تجاوز المتوسطان الأسيان لـ50 و100 يوماً المتوسط الأسي لـ200 يوم، مشكلين إشارات صعودية تُعرف باسم التقاطع الذهبي. لكن هذه المؤشرات متأخرة عن حركة السعر ولا تضمن استمرار المكاسب. ولا يزال بيتكوين أقل بنحو 31% من أعلى مستوى قياسي سجله قبل عام.
سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات يومية داخلة بلغت 189.84 مليون دولار وفق أحدث بيانات منشورة. وبلغت التدفقات الداخلة في سبتمبر 2.65 مليار دولار، فيما وصلت تدفقات الربع الثالث إلى 6.34 مليار دولار، لترفع صافي الأصول الإجمالي للصناديق إلى نحو 101.1 مليار دولار. ولا تزال التدفقات الصافية في عام 2026 أقل من مليار دولار بعد تدفقات الخروج في النصف الأول، ما يشير إلى أن الطلب الأخير كان مدفوعاً أيضاً بإعادة تخصيص المحافظ، وليس فقط بتحسن السيولة.
يتركز تحوط متداولي الخيارات ضد الهبوط حول 80,000 دولار، بينما يتركز الاهتمام بخيارات الشراء بين 89,000 و92,000 دولار. وبلغ مؤشر الخوف والطمع لبيتكوين 68. يترقب المتداولون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 7 أكتوبر، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر في 14 أكتوبر، والاجتماع المقبل للفيدرالي في 27 و28 أكتوبر. حقق إيثيريوم وXRP مكاسب محدودة، بينما تراجع سولانا. ولا تزال عوائد سندات الخزانة المرتفعة وبيانات التضخم المرتقبة من المخاطر التي تهدد زخم بيتكوين على المدى القصير.
Bullish
تُعد الأخبار إيجابية بشكل معتدل بالنسبة إلى بيتكوين. فقد أدى تراجع التضخم وضعف تقرير الوظائف لشهر سبتمبر إلى خفض التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة في أكتوبر، مما حسّن البيئة قصيرة الأجل للأصول عالية المخاطر. كما تشير التدفقات القوية إلى صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة الفورية، والإشارات الإيجابية للمتوسطات المتحركة متوسطة الأجل، وتمركزات خيارات الشراء بين 89,000 و92,000 دولار، إلى استمرار الطلب. وقد يشجع الاختراق فوق مستوى 87,354 دولاراً المتداولين الذين يعتمدون على الزخم على استهداف مستوى 90,000 دولار وما فوقه.
لا تُعد التوقعات إيجابية بشكل غير مشروط. فما زالت بيتكوين دون مستوى المقاومة، وأقل بنحو 31% من أعلى مستوى قياسي سابق لها. وتسلّط الحماية عبر الخيارات حول مستوى 80,000 دولار الضوء على المخاوف من مخاطر الهبوط، في حين قد تعيد عوائد سندات الخزانة المرتفعة، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، وبيانات التوظيف المستقبلية إحياء توقعات رفع أسعار الفائدة. وقد يؤدي الفشل في تجاوز المقاومة إلى جني الأرباح وزيادة التقلبات على المدى القصير. وعلى المدى الأطول، قد تدعم مخصصات صناديق الاستثمار المتداولة وتحسن إشارات الاتجاه بيتكوين، لكن التدفقات الأخيرة لا تزال غير متسقة ولا تلغي المخاطر الاقتصادية الكلية.