Приплив коштів у біткоїн-ETF підтримує відновлення попри відкат
Біткоїн відкотився приблизно на 1% від рівня $85 000, але інституційний попит і надалі підтримує його загальне відновлення. Американські спотові біткоїн-ETF зафіксували вісім сесій поспіль із чистим припливом коштів, залучивши близько $3 млрд і майже зрівнявшись із серпневим підсумком. Серед попередніх припливів було близько $999 млн за одну сесію, причому лідерами стали IBIT від BlackRock, ARK 21Shares і FBTC від Fidelity.
Корпоративне накопичення також залишається сильним. Strategy придбала ще 950 BTC, збільшивши свої запаси до 846 000 BTC. Біткоїн повернув зону опору $82 000-$83 000, але наступним ключовим випробуванням стане зона підтримки $80 000-$82 000. Утримання цього діапазону може підтримати рух назад до $85 000, потім до $88 000-$90 000 і в довгостроковій перспективі потенційно до $100 000.
Короткостроковий імпульс менш визначений. Чотиригодинний графік показує нижчі максимуми й мінімуми, тоді як відкритий інтерес за ф’ючерсами зріс приблизно на $2 млрд, а ралі спричинило ліквідацію коротких позицій на сотні мільйонів доларів. Зростання кредитного плеча та фіксація прибутку можуть посилити волатильність.
Дані США щодо інфляції та економічного зростання є наступними головними каталізаторами. Ринки очікують місячного зростання індексу цін PCE за серпень на 0,4% і річного зростання ВВП у другому кварталі на 1,5%. Вища інфляція може посилити очікування жорсткішої політики Федеральної резервної системи та чинити тиск на біткоїн, тоді як слабші дані можуть підтримати ризикові активи. FedWatch оцінює неявну ймовірність підвищення ставки в жовтні на рівні 68%. Стійкі припливи до ETF залишаються позитивним фактором, але слабший попит або негативні макроекономічні сюрпризи можуть перервати відновлення біткоїна.
Bullish
Загальний вплив є бичачим, оскільки приплив коштів до біткоїн-ETF залишається сильним уже протягом восьми сесій поспіль, інституційний попит відновлюється, а Strategy продовжує накопичувати BTC. Ці фактори забезпечують сталу підтримку спотовому ринку й можуть допомогти біткоїну втримати зону $80 000–$82 000 та повторно протестувати рівень $85 000 або вище.
Короткострокові перспективи є більш волатильними, ніж довгостроковий тренд. Нижчі максимуми й мінімуми на чотиригодинному графіку, зростання відкритого інтересу за ф’ючерсами та масштабні ліквідації коротких позицій свідчать про збільшення кредитного плеча. Прорив нижче $80 000 може спричинити додаткові продажі та ліквідації. Вища за очікування інфляція або більш яструбина позиція Федеральної резервної системи також можуть чинити тиск на біткоїн, тоді як слабші економічні дані можуть посилити відновлення. Отже, новини загалом є бичачими, але трейдерам варто очікувати різких відкатів і стежити за потоками коштів в ETF, кредитним плечем та публікаціями макроекономічних даних.