Vahvat toukokuun työpaikat nostavat tuotot ja työntävät Bitcoinin alle 60 000 $:n
Yhdysvaltojen työllisyysraportti ylitti odotukset ja laukaisi laajan riskin välttämiseen tähtäävän myynnin. S&P 500 laski 2,64 % (noin 1,8 biljoonaa dollaria) ja Nasdaq Composite putosi 4,18 %, mikä on sen historian suurin yhden päivän pistemenetys.
Keskeinen tekijä olivat toukokuun työllisyysluvut, jotka olivat odotuksia paremmat, mikä nosti valtionvelkakirjojen korkoja ja vähensi odotuksia Fedin lähiajan korkojen alennuksista. Markkinoiden reaktio noudatti ”hyvä uutinen on huono uutinen” -kuviota: vahvempi palkkaaminen lisää todennäköisyyttä pidempään korkeammille koroille, mikä puristaa kasvuyhtiöiden arvostuksia ja painaa teknologia-, tekoäly- ja puolijohdesektoreita.
Bitcoin myytiin mukana riskialtiste omaisuuserissä. BTC laski yli 5 % ja putosi alle 60 000 dollarin ensimmäistä kertaa lokakuun 2024 jälkeen, mikä on psykologisesti merkittävä taso, jossa likvidoinnit ja stop-loss-tilaukset voivat voimistaa laskua. Tappiot levisivät myös kryptoon liittyviin osakkeisiin, kuten MicroStrategy, Coinbase ja Robinhood (jokainen noin 6,5 %–11 %).
BTC:hen keskittyville treidaajille lähiajan kysymys on, pystyykö Bitcoin palauttamaan ja pitämään 60 000 dollarin tason. Seuraa 10 vuoden valtionlainan korkoa: jos se jatkaa nousuaan vahvojen tietojen takia, paine sekä osakkeisiin että Bitcoiniin voi jatkua. Makrosokilla voi olla taipumus kasvattaa krypton ja perinteisten omaisuuserien välistä korrelaatiota, mikä heikentää tavallista hajautushyötyä.
Bearish
Tämä uutinen on lyhyellä aikavälillä negatiivinen Bitcoinille, koska odotettua vahvempi työllisyysluku nosti valtionvelkakirjojen tuottoja ja käänsi korkojen leikkausodotukset "korkeammalle pidempään" -suuntaan. Se yleensä iskee ensin riskisiin omaisuuseriin ja kuten tässä näkyy, BTC kävi kauppaa osakkeiden mukana sen sijaan, että toimisi suojana. Murtuma alle 60 000 dollarin nostaa likvidaatioajettujen myyntien riskiä ja tekee teknisestä palautumisesta vaikeampaa, kunnes BTC saa takaisin kyseisen tason.
Lyhyellä aikavälillä treidaajien kannattaa odottaa kohonnutta volatiliteettia ja seurata vahvistussignaaleja: jos 10 vuoden tuotto vakautuu tai laskee, BTC:n alaspäin kohdistuva paine saattaa helpottaa. Jos tuotot jatkavat nousuaan, korrelaatio teknologiasektorin ja laajemman riskisentimentin kanssa todennäköisesti pitää BTC:n paineen alaisena.
Pidemmällä aikavälillä suunta riippuu siitä, tulkitaanko työllisyystiedot myöhemmin yksittäistapaukseksi. Jos Fedin viestintä muuttuu vähemmän kireäksi, korko-odotukset voivat parantua ja tukea toipumista. Mutta välittömän reaktion perusteella —risk-off osakkeissa ja BTC avainpsykologisen tason alapuolella— vaikutus on tällä hetkellä laskusuuntainen.