Сильні робочі місця в травні підвищують дохідності та опускають біткоїн нижче $60 000
Вражаючий звіт щодо зайнятості в США, що перевищив очікування, спричинив широкомасштабний ризиковий розпродаж. S&P 500 впав на 2,64% (приблизно $1,8 трлн), а Nasdaq Composite знизився на 4,18% — найбільше падіння в пунктах за один день у своїй історії.
Ключовим фактором стали дані з працевлаштування за травень, що виявилися кращими за прогнози, підняли дохідності казначейських облігацій і зменшили надії на скоріше зниження ставок ФРС. Реакція ринку відповідала моделі «хороші новини — погані новини»: сильніший найм підвищує ймовірність вищих ставок довше, що стискає оцінки growth-акцій і тисне на технологічний сектор, сектор штучного інтелекту та напівпровідників.
Біткойн розпродували разом із ризиковими активами. BTC впав більш ніж на 5% і опустився нижче $60 000 вперше з жовтня 2024 року — важливого психологічного рівня, де ліквідації та стоп-ордера можуть посилити спад. Збитки також поширилися на акції, пов’язані з криптою, зокрема MicroStrategy, Coinbase та Robinhood (кожна приблизно в діапазоні 6,5%–11%).
Для трейдерів, зосереджених на BTC, невідкладне питання — чи зможе Bitcoin відібрати і утримати позначку $60 000. Слідкуйте за дохідністю 10-річних облігацій: якщо вона продовжить зростати на тлі сильних даних, тиск на акції й Bitcoin може тривати. Макрошоки можуть підвищувати кореляцію між криптою та традиційними активами, зменшуючи звичне хеджування за рахунок диверсифікації.
Bearish
Ця новина має ведмежий характер для біткоїна в короткостроковій перспективі, оскільки сильніший за очікування звіт з працевлаштування підвищив дохідності казначейських облігацій і змістив очікування щодо скорочення ставок у бік «вищих довше». Це зазвичай вдаряє спочатку по ризиковим активам і, як показано тут, BTC торгувався разом з акціями замість того, щоб бути захисним активом. Пробій нижче $60 000 збільшує ризик продажів через ліквідації і ускладнює технічне відновлення, поки BTC не повернеться вище цього рівня.
Короткостроково трейдерам слід очікувати підвищеної волатильності і стежити за сигнали підтвердження: якщо дохідність 10-річних облігацій стабілізується або впаде, тиск на BTC може послабшати. Якщо дохідності продовжать зростати, кореляція з технологічним сектором і загальним ризиковим сентиментом ймовірно триматиме BTC під тиском.
Довгостроково напрямок залежить від того, чи перекладе ринок у підсумку дані з працевлаштування як одиничний випадок. Якщо послання ФРС стануть менш жорсткими, очікування щодо ставок можуть покращитися і підтримати відновлення. Але, виходячи з негайної реакції —уникнення ризику в акціях і BTC нижче ключового психологічного рівня— вплив наразі схильний до зниження.