BTC gibt nach, während Strategy den Rückkauf von Vorzugsaktien priorisiert
Bitcoin (BTC) fiel am Montag um 0,56 % auf 77.488 US-Dollar, obwohl die US-Aktienmärkte zulegten. Damit steckt der Markt zwischen einer Unterstützung nahe 76.550 US-Dollar und einem Widerstand bei 80.846 US-Dollar fest. Dass die Aufwärtsbewegung nicht anhielt, deutet darauf hin, dass BTC vor den US-Zwischenwahlen mit kryptospezifischen Nachfragebedenken konfrontiert ist.
Strategy kaufte 811 BTC für 65,5 Millionen US-Dollar, gab jedoch 208,2 Millionen US-Dollar für den Rückkauf ihrer Vorzugsaktien STRC aus. Das Unternehmen hält nun 849.327 BTC und 4,9 Milliarden US-Dollar an Barmitteln. Die jüngste Verschiebung der Ausgaben wirft die Frage auf, ob Strategy, eine wichtige Quelle der unternehmerischen Bitcoin-Nachfrage, das Bilanzmanagement gegenüber BTC-Käufen priorisiert.
Nach einem großen Hackerangriff überstiegen die Nettoabflüsse von Binance 7 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig verschob die Börse den vollständigen Nachweis ihrer Reserven. Berichten zufolge wurden die meisten abgezogenen Gelder in private Wallets statt zu anderen Börsen transferiert. Die vom Angreifer gestohlenen Bitcoin wurden nicht bewegt, obwohl gestohlene Solana-Token gegen BTC getauscht wurden. Diese Entwicklungen sorgen für zusätzliche Unsicherheit, deuten bislang aber nicht darauf hin, dass der Angreifer Bitcoin verkauft.
Ethereum stieg um 0,34 % auf 2.273,27 US-Dollar. Bitmine, ein bedeutender Unternehmenskäufer von ETH, hat 99 % seines Akkumulationsziels erreicht, wodurch eine Nachfragequelle möglicherweise kleiner wird. Händler beobachten die BTC-Unterstützung bei 76.550 US-Dollar, den Reservenachweis von Binance und die anstehenden US-Arbeitsmarktdaten. Insgesamt ist der kurzfristige Ausblick vorsichtig, während die langfristige Argumentation des Artikels für Bitcoin auf dem begrenzten Angebot und der breiten Nachfrage beruht.
Bearish
Die kurzfristigen Marktsignale sind bärisch, obwohl der Artikel keine bestätigte systemische Krise beschreibt. BTC fiel, während der S&P 500 und der Nasdaq jeweils um fast 1 % zulegten. Das deutet darauf hin, dass das krypto-spezifische Angebot und die Nachfrage den Preis belasten. BTC wird zudem unter dem jüngsten durchschnittlichen Kaufpreis von Strategy von 80.846 US-Dollar gehandelt. Ein Tagesschluss unter der genannten Unterstützung bei 76.550 US-Dollar könnte den Weg zum Niveau von 75.000 US-Dollar und anschließend zum gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 73.125 US-Dollar öffnen.
Die veränderte Ausgabenverteilung von Strategy ist ein wichtiges Nachfragesignal. Das Unternehmen kaufte BTC im Wert von 65,5 Millionen US-Dollar, gab aber 208,2 Millionen US-Dollar für STRC-Rückkäufe aus. Innerhalb von zwei Wochen überstiegen die Rückkäufe seiner Vorzugsaktien die Bitcoin-Käufe deutlich. Da Strategy ein bedeutender Unternehmenskäufer ist, könnte eine anhaltende Verlangsamung seiner BTC-Akkumulation eine Unterstützungsquelle schwächen. Auch Bitmines ETH-Käufe könnten nach Erreichen des Ziels zurückgehen und damit eine weitere Quelle der Unternehmensnachfrage begrenzen.
Abflüsse von mehr als 7 Milliarden US-Dollar bei Binance und die Verzögerung beim vollständigen Nachweis der Reserven könnten Händler dazu veranlassen, ihr Engagement an der Börse zu verringern oder eine Bestätigung abzuwarten. Berichten zufolge gelangte jedoch der Großteil der Gelder in private Wallets, und die gestohlenen Bitcoin wurden nicht bewegt. Daher ist ungewiss, ob der Hack unmittelbar Verkaufsdruck auslösen wird. Bei früheren Börsenkrisen haben Unsicherheit und Schlagzeilen über Auszahlungen häufig kurzfristige Volatilität und Risikoaversion ausgelöst. Verifizierte Reserven und geordnete Auszahlungen können zur Stabilisierung der Stimmung beitragen.
Der Ausblick ist nicht durchweg negativ. Der Artikel weist darauf hin, dass das langfristig begrenzte Angebot von BTC unverändert bleibt, während sich Ethereum-bezogene Abwicklungs- und Tokenisierungsaktivitäten weiterentwickeln. Auch der Ausgang der US-Wahlen, Arbeitsmarktdaten, Ölpreise und Zinserwartungen könnten die Risikobereitschaft verändern. Für Händler sind kurzfristig vor allem die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von BTC, der abgeschlossene Reservennachweis von Binance, die Börsenflüsse und die Frage entscheidend, ob große Unternehmenskäufer ihre Akkumulation wieder aufnehmen. Die bärische Einstufung spiegelt die unmittelbare Kursentwicklung und die nachlassende Dynamik der Käufer wider, nicht eine definitive Umkehr des langfristigen Trends.