บิตคอยน์ทรงตัวเหนือแนวรับก่อนการตัดสินใจของเฟด
Bitcoin ยืนเหนือแนวรับช่วง 77,000–80,000 ดอลลาร์ได้ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 28 ตุลาคม โดยแรงซื้อในตลาดสปอตช่วยดูดซับแรงขาย แนวรับดังกล่าวครอบคลุมระดับ True Market Mean ที่ 77,786 ดอลลาร์ และต้นทุนเฉลี่ยของวาฬรายใหม่ซึ่งอยู่ใกล้ 77,000 ดอลลาร์ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ราว 80,000 ดอลลาร์ ขณะที่สถานะคงค้างในสัญญาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 9.2% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 12 ตุลาคม และอัตราฟันดิงยังเป็นบวก บ่งชี้ว่ามีสถานะซื้อแบบใช้เลเวอเรจซึ่งอาจขยายการเคลื่อนไหวได้ทั้งสองทาง
ข้อมูลย้อนหลังจากการตัดสินใจ 71 ครั้งของคณะกรรมการตลาดเสรีกลางระบุว่า Bitcoin ปรับขึ้นเฉลี่ย 0.9% ในวันที่มีการตัดสินใจ ก่อนจะลดลง 0.6% ในห้าเซสชันถัดมา น้ำเสียงของ Fed มีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยความประหลาดใจในเชิงเข้มงวดมักกดดัน BTC ส่วนความประหลาดใจในเชิงผ่อนคลายช่วยหนุนราคา การคงอัตราดอกเบี้ยไว้พร้อมส่งสัญญาณเข้มงวดอาจทำให้ระดับ 79,250 ดอลลาร์ และต่อด้วย 77,786 ดอลลาร์ กลับมาเป็นจุดสนใจ ส่วนผลลัพธ์ที่ไม่สร้างความกังวลอาจกระตุ้นการบีบสถานะขาย ดันราคาไปที่ 82,500–83,000 ดอลลาร์ แม้แรงขายเหนือระดับดังกล่าวอาจจำกัดการปรับขึ้น
เงินทุนไหลเข้า ETF Bitcoin กลับมาอีกครั้งในวันที่ 26 และ 27 ตุลาคม ขณะที่แรงขายทำกำไรของผู้ถือระยะสั้นชะลอลง นอกจากนี้เทรดเดอร์ยังต้องจับตาข้อมูล GDP และ PCE ของสหรัฐฯ การหมดอายุของออปชันมูลค่า 10,900 ล้านดอลลาร์ และการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ราคาออปชันบ่งชี้ถึงความเคลื่อนไหวราว 4.8% จนถึงวันที่ 6 พฤศจิกายน ในช่วงที่ตลาดปรับฐาน อัลต์คอยน์ร่วงลงมากกว่า Bitcoin และนักวิเคราะห์ระบุว่าการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของอัลต์คอยน์อาจต้องอาศัย Bitcoin เป็นผู้นำตลาด และ ETH/BTC กลับขึ้นไปยืนที่ 0.0298
Neutral
รายงานนี้แสดงสัญญาณที่ขัดแย้งกัน แทนที่จะมีปัจจัยชี้นำทิศทางที่ชัดเจน ดังนั้นการประเมินแบบเป็นกลางจึงเหมาะสมที่สุด Bitcoin ยืนเหนือกรอบแนวรับสำคัญได้ โดยมีผู้ซื้อในตลาดสปอตรับแรงขายไว้ และเงินทุนไหลเข้า ETF กลับมาอีกครั้ง การขายทำกำไรของผู้ถือครองระยะสั้นก็ชะลอลงเช่นกัน จึงช่วยลดแรงขายส่วนหนึ่งในระยะใกล้
อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจอยู่ในระดับสูง: สถานะคงค้างในตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 9.2% จากจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม ขณะที่ราคาปรับลดลง และอัตรา funding แสดงให้เห็นว่าฝั่ง Long จ่ายเงินให้ฝั่ง Short ทำให้ตลาดเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวรุนแรงเมื่อมีการประกาศมติของ Fed แถลงการณ์ที่ผ่อนคลายหรือเป็นไปในทางที่ไม่สร้างความกังวลอาจกระตุ้นให้มีการปิดสถานะ Short และดันราคาไปที่ 82,500–83,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน การคงดอกเบี้ยพร้อมถ้อยแถลงที่เข้มงวดขึ้น ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยเดือนธันวาคมที่สูงขึ้น หรือการหลุดต่ำกว่า 79,000 ดอลลาร์ อาจบีบให้เกิดการล้างสถานะ Long และทำให้แนวรับบริเวณ 79,250 ดอลลาร์กับระดับ True Market Mean ที่ 77,786 ดอลลาร์ถูกทดสอบ
การเปรียบเทียบกับข้อมูลในอดีตให้ภาพที่หลากหลาย จากการตัดสินใจของ FOMC 71 ครั้งนับตั้งแต่ปี 2018 Bitcoin ปรับขึ้นเฉลี่ย 0.9% ในวันที่มีการประกาศ แต่ลดลง 0.6% ในห้าวันทำการถัดมา ความประหลาดใจในทิศทางเข้มงวดมักส่งผลลบ ขณะที่ความประหลาดใจในทิศทางผ่อนคลายช่วยหนุนผลตอบแทนที่แข็งแกร่งกว่า ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่าการดีดตัวจากความโล่งใจในระยะสั้นอาจหมดแรง เว้นแต่สภาวะตลาดและผลประกอบการของหุ้นยังคงเอื้ออำนวย ตัวเลข GDP, PCE, การหมดอายุของออปชัน และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ยังเพิ่มความเสี่ยงด้านความผันผวน ในระยะยาว บทความไม่พบการเปลี่ยนแปลงชี้ขาดในโครงสร้างตลาด Bitcoin ส่วนการฟื้นตัวของ altcoin ก็อาจล่าช้าไปจนกว่า Bitcoin จะเป็นผู้นำและ ETH/BTC แข็งแกร่งขึ้น โดยรวมแล้ว แนวโน้มขึ้นอยู่กับเหตุการณ์และมีความเสี่ยงได้ทั้งสองทาง ยังไม่ชัดเจนว่าเป็นขาขึ้นหรือขาลง