BTC testet die Unterstützung bei 81.500 US-Dollar, während ETF-Abflüsse den Kryptomarkt belasten
Bitcoin steht unter Druck, nachdem der Kurs von 84.800 auf rund 81.500 US-Dollar gefallen ist. Händler beobachten die Spanne von 80.000 bis 81.500 US-Dollar. In diesem Bereich liegen eine große Kaufwand bei Binance, die durchschnittliche Kostenbasis der US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETFs und börsennotierter Treasury-Unternehmen sowie der gleitende 50-Tage-Durchschnitt. Ein Tagesschluss darunter könnte einen weiteren Rückgang von BTC auf 77.000 bis 80.000 US-Dollar begünstigen. Ein Anstieg über 82.600 bis 83.400 US-Dollar würde den kurzfristigen Druck verringern; ein Durchbruch über 84.800 US-Dollar könnte einen Short Squeeze in Richtung 94.000 US-Dollar auslösen.
US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten Nettoabflüsse von 635 Millionen US-Dollar – den größten Tagesabzug seit Juni –, wodurch die Kapitalflüsse im Oktober ins Negative drehten. Steigende Ölpreise und geopolitische Spannungen schüren die Inflationssorgen vor den Daten zu den US-Inflationserwartungen und dem Zinsentscheid der Federal Reserve am 28. Oktober. Ein möglicher Ausschluss von Strategy aus dem MSCI-Index am 11. November ist ein weiteres Risiko für Bitcoin-Käufe von Unternehmen.
Obwohl einige börsennotierte Mining-Unternehmen auf KI umschwenken, hat sich die Hashrate des Bitcoin-Netzwerks seit ihrem Tiefstand im August um 11,7 Prozent erholt und liegt nahe ihrem Rekordhoch. Andernorts erholten sich die asiatischen Aktienmärkte deutlich: Hongkongs Hang Seng Tech Index legte um 2,05 Prozent zu, während technologieorientierte Aktien aus China eine breit angelegte Rally am A-Aktienmarkt unterstützten. Für Kryptohändler bleiben BTC angesichts der schwachen ETF-Nachfrage und der makroökonomischen Unsicherheit anfällig. Eine große Zahl gehäufter Short-Positionen könnte jedoch eine rasche Erholung auslösen, wenn wichtige Widerstände durchbrochen werden.
Bearish
Die kurzfristige Gesamtlage der Indikatoren ist für BTC bärisch. Der Kurs hat sich von 84.800 US-Dollar zurückgezogen und testet eine weithin beachtete Unterstützungszone zwischen 80.000 und 81.500 US-Dollar. Ein Tagesschluss unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt könnte Stop-Loss-Verkäufe und Liquidationen auslösen – insbesondere, da die Long-Positionierung von Kleinanlegern auf Binance zugenommen hat, während größere Händler Berichten zufolge ihr Engagement reduziert haben. Auch der Abfluss von 635 Millionen US-Dollar aus US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETFs signalisiert eine schwächere institutionelle Nachfrage. Bei früheren Ausverkäufen haben ETF-Abflüsse und ein makroökonomisches Umfeld mit geringer Risikobereitschaft den Abwärtsdruck häufig verstärkt.
Geopolitische Spannungen und ein Ölpreis von mehr als 113 US-Dollar je Barrel erhöhen das Inflationsrisiko und könnten die Erwartungen an eine geldpolitische Lockerung dämpfen. Das belastet Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen. Der Ausblick ist jedoch nicht eindeutig: BTC-Derivate bieten mehr Absicherungsmöglichkeiten als in früheren Zyklen, und die Hashrate des Netzwerks liegt weiterhin nahe einem Rekord, obwohl einige börsennotierte Miner Ressourcen in den KI-Bereich verlagern. Ein Ausbruch über 82.600–83.400 US-Dollar würde das kurzfristige Bild verbessern; ein Anstieg über 84.800 US-Dollar könnte Leerverkäufer zum Eindecken zwingen und eine Erholung beschleunigen. Langfristig könnten robuste Netzwerkfundamentaldaten zur Stabilisierung von BTC beitragen. Anhaltende ETF-Abflüsse oder Zwangsverkäufe im Zusammenhang mit einem möglichen Ausschluss von Strategy aus einem Index könnten die Nachfrage jedoch belasten. Händler sollten Unterstützungsniveau, ETF-Zuflüsse und -Abflüsse, Ölpreise sowie die Entscheidung der Federal Reserve beobachten, um eine Bestätigung zu erhalten.