BTC testaa 81 500 dollarin tukitasoa ETF-rahastojen ulosvirtausten painaessa kryptomarkkinoita
Bitcoin on paineessa pudottuaan 84 800 dollarista noin 81 500 dollariin, ja treidaajat seuraavat 80 000–81 500 dollarin aluetta. Siihen osuvat suuri Binance-ostoseinä, yhdysvaltalaisten spot-bitcoin-ETF:ien ja bitcoinia taseessaan pitävien pörssiyhtiöiden keskimääräinen hankintahinta sekä 50 päivän liukuva keskiarvo. Päätöskurssi alueen alapuolella voisi altistaa BTC:n lisälaskulle kohti 77 000–80 000 dollaria. Nousu yli 82 600–83 400 dollarin helpottaisi lyhyen aikavälin painetta, kun taas 84 800 dollarin ylitys voisi käynnistää short squeeze -liikkeen kohti 94 000 dollaria.
Yhdysvaltalaisista spot-bitcoin-ETF:istä virtasi ulos nettona 635 miljoonaa dollaria, suurin päiväkohtainen lunastus sitten kesäkuun. Tämän seurauksena lokakuun rahavirrat kääntyivät negatiivisiksi. Öljyn hinnan nousu ja geopoliittiset jännitteet lisäävät inflaatiohuolia ennen Yhdysvaltain inflaatio-odotuksia koskevien tietojen julkaisua ja Federal Reserven 28. lokakuuta tehtävää korkopäätöstä. MSCI:n mahdollinen päätös poistaa Strategy indekseistään 11. marraskuuta muodostaa uuden riskin yritysten bitcoin-ostoille.
Vaikka jotkin pörssilistatut louhintayhtiöt suuntaavat tekoälyn pariin, Bitcoin-verkon hashrate on palautunut 11,7 % elokuun pohjalukemista ja on lähellä ennätystasoaan. Muualla Aasian osakemarkkinat elpyivät voimakkaasti: Hongkongin Hang Seng Tech -indeksi nousi 2,05 %, ja Kiinan teknologiayhtiöt auttoivat vauhdittamaan A-osakkeiden laaja-alaista nousua. Kryptotreidaajien kannalta ETF-kysynnän heikkous ja makrotalouden epävarmuus pitävät BTC:n haavoittuvana, mutta suuriin määriin kasautuneet short-positiot voivat ruokkia nopeaa palautumista, jos keskeiset vastustasot rikkoutuvat.
Bearish
Lähiajan näyttö kallistuu BTC:n kannalta laskusuuntaan. Hinta on vetäytynyt 84 800 dollarista ja testaa laajasti seurattua 80 000–81 500 dollarin tukialuetta. Päiväpäätös 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella voi käynnistää stop-loss-toimeksiantojen laukeamisesta johtuvia myyntejä ja likvidointeja. Tämä on erityisen mahdollista, sillä Binance-palvelun piensijoittajien pitkät positiot ovat lisääntyneet, kun taas suuret kaupankävijät ovat tiettävästi vähentäneet altistustaan. Myös 635 miljoonan dollarin ulosvirtaus yhdysvaltalaisista spot-bitcoin-ETF-rahastoista kertoo institutionaalisen kysynnän heikkenemisestä. Aiemmissa myyntiaalloissa ETF-virrat ulos ja riskinottoa karttamaan kannustaneet makrotalouden olosuhteet ovat usein voimistaneet laskumomentumia.
Geopoliittiset jännitteet ja yli 113 dollarin tynnyrihinta lisäävät inflaatioriskiä ja saattavat heikentää odotuksia rahapolitiikan keventämisestä. Tämä vaikeuttaa riskialttiiden sijoituskohteiden, myös kryptojen, asemaa. Näkymät eivät kuitenkaan ole yksipuoliset: BTC-johdannaiset tarjoavat enemmän suojausmahdollisuuksia kuin aiemmissa sykleissä, ja verkon hashrate pysyy lähellä ennätystasoa, vaikka jotkin pörssilistatut louhijat suuntaavat resurssejaan tekoälyyn. Nousu yli 82 600–83 400 dollarin parantaisi lyhyen aikavälin asetelmaa, kun taas 84 800 dollarin ylitys voisi pakottaa lyhyeksi myyneet sulkemaan positionsa ja kiihdyttää palautumista. Pidemmällä aikavälillä verkon kestävät perustekijät voivat auttaa vakauttamaan BTC:tä, mutta ETF-rahastojen jatkuvat ulosvirtaukset tai Strategyn mahdolliseen indeksistä poistamiseen liittyvät pakkomyynnit voivat heikentää kysyntää. Kaupankävijöiden kannattaa seurata tukitasoa, ETF-rahastojen rahavirtoja, öljyn hintaa ja Yhdysvaltain keskuspankin päätöstä vahvistuksen saamiseksi.