ETF 자금 유출이 암호화폐 시장에 부담을 주는 가운데 BTC, 81,500달러 지지선 시험
비트코인은 84,800달러에서 약 81,500달러로 하락한 뒤 압박을 받고 있으며, 트레이더들은 80,000~81,500달러 구간을 주시하고 있다. 이 구간에는 바이낸스의 대규모 매수벽, 미국 현물 비트코인 ETF와 상장 트레저리 기업들의 평균 매입 원가, 50일 이동평균선이 겹쳐 있다. 일일 종가가 이 구간 아래로 내려가면 BTC가 77,000~80,000달러까지 추가 하락할 가능성이 있다. 82,600~83,400달러를 넘어서면 단기 압박이 완화되고, 84,800달러를 돌파하면 숏 스퀴즈가 발생해 94,000달러까지 오를 수 있다.
미국 현물 비트코인 ETF에서는 6억 3,500만 달러의 순유출이 발생했다. 이는 6월 이후 최대 일일 자금 유출로, 10월 자금 흐름을 마이너스로 돌려놓았다. 유가 상승과 지정학적 긴장은 미국 인플레이션 기대치 데이터와 10월 28일 연방준비제도의 금리 결정을 앞두고 물가 우려를 키우고 있다. 11월 11일 Strategy가 MSCI 지수에서 제외될 가능성도 기업들의 비트코인 매입에 또 다른 위험 요인이다.
일부 상장 채굴 기업이 AI 분야로 전환하고 있지만, 비트코인 네트워크 해시레이트는 8월 저점에서 11.7% 반등해 사상 최고치에 가까워졌다. 한편 아시아 증시는 큰 폭으로 반등했다. 홍콩 항셍테크지수는 2.05% 상승했고, 중국의 기술주 중심 종목들은 A주 시장 전반의 상승세를 뒷받침했다. 암호화폐 트레이더에게 ETF 수요 부진과 거시경제 불확실성은 BTC의 취약성을 키우지만, 주요 저항선이 돌파되면 과밀한 숏 포지션이 급격한 반등을 촉발할 수도 있다.
Bearish
단기적으로는 BTC에 약세를 시사하는 증거가 우세합니다. 가격은 84,800달러에서 후퇴해 많은 시장 참여자가 주목하는 80,000~81,500달러 지지 구간을 시험하고 있습니다. 일봉 기준으로 50일 이동평균선을 하회하면 손절 매도와 청산이 촉발될 수 있습니다. 특히 Binance의 개인 투자자 롱 포지션은 늘어난 반면, 대형 트레이더들은 익스포저를 줄인 것으로 알려졌습니다. 미국 현물 비트코인 ETF에서 6억 3,500만 달러가 유출된 것도 기관 수요 약화를 보여줍니다. 과거 매도 국면에서는 ETF 자금 유출과 위험 회피 성향의 거시경제 환경이 하락세를 강화하는 경우가 많았습니다.
지정학적 긴장과 배럴당 113달러를 웃도는 유가는 인플레이션 위험을 높여 통화 완화 기대를 제한할 수 있습니다. 이는 암호화폐를 포함한 위험자산에 부담으로 작용합니다. 다만 전망이 한쪽으로만 기울어 있는 것은 아닙니다. BTC 파생상품은 이전 사이클보다 다양한 헤지 수단을 제공하며, 일부 상장 채굴업체가 자원을 AI로 재배치하고 있음에도 네트워크 해시레이트는 여전히 사상 최고치에 가까운 수준입니다. 82,600~83,400달러를 상향 돌파하면 단기 여건이 개선될 수 있고, 84,800달러를 넘어서면 숏 포지션의 환매를 유발해 반등이 빨라질 수 있습니다. 장기적으로는 견조한 네트워크 펀더멘털이 BTC의 안정에 도움이 될 수 있지만, ETF 자금 유출이 지속되거나 Strategy의 지수 제외 가능성과 관련한 강제 매도가 발생하면 수요에 부담이 될 수 있습니다. 트레이더들은 방향 확인을 위해 지지선, ETF 자금 흐름, 유가, 연방준비제도의 결정을 주시해야 합니다.