Биткоин тестирует отметку в $82 000, а цены на нефть осложняют прогнозы ФРС
Биткоин отыграл почти 2% и приблизился к отметке 81 000 долларов в преддверии последнего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, однако у уровня 82 000 долларов его ждёт важное испытание. Устойчивый прорыв выше этой отметки может открыть путь к 84 000 долларам; отбой может сделать BTC уязвимым для отката к 80 000 долларам.
Рынки в основном ожидают, что ФРС оставит ставки без изменений. Однако цены на нефть резко выросли на фоне новых опасений по поводу поставок с Ближнего Востока: Brent достиг примерно 115 долларов за баррель, а американская нефть West Texas Intermediate — 101 доллара. Более высокие расходы на энергию могут поддерживать инфляцию на повышенном уровне, ограничить возможности для снижения ставок и оказать давление на биткоин и другие рисковые активы из-за укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций США.
Развитие дипломатических контактов между Россией и Украиной добавляет неопределённости в прогнозы по энергетике. Местное прекращение огня и возможные технические переговоры в ноябре в перспективе могут повлиять на геополитические риски и ожидания относительно поставок нефти, однако заключение прочного соглашения не гарантировано. Ближайшее направление движения биткоина будет зависеть от сигналов ФРС, цен на нефть, курса доллара и доходности облигаций, а также от того, смогут ли покупатели преодолеть сопротивление.
Neutral
Общее влияние нейтральное, поскольку в статье описаны противодействующие факторы, а не чёткий катализатор. Восстановление биткоина до уровня около 81 000 долларов и вероятность сохранения ставок без изменений оказывают некоторую поддержку, однако цена нефти около 115 долларов за баррель повышает риск того, что инфляция останется устойчивой. Если трейдеры начнут закладывать в цены меньшее число снижений ставок, более высокая доходность казначейских облигаций и укрепление доллара могут оказать давление на BTC и другие спекулятивные активы. Важен и ближайший технический уровень: устойчивый пробой выше 82 000 долларов может привлечь покупателей, торгующих по импульсу, тогда как отбой может привести к повторному тестированию отметки 80 000 долларов.
В периоды заседаний Федеральной резервной системы рынки нередко демонстрируют волатильные движения в обе стороны, особенно когда ожидаемое решение по ставке уже учтено в ценах. Как и на прошлых заседаниях FOMC, заявление и пресс-конференция могут оказаться важнее самого изменения ставки. Жёсткая риторика может в краткосрочной перспективе оказать давление на криптовалюты; более мягкий сигнал способен поддержать склонность к риску. Нефть и геополитические события добавляют неопределённости, но прекращение огня или запланированные переговоры не гарантируют снижения цен на энергоносители или немедленного роста биткоина.
В долгосрочной перспективе динамика инфляции, реальной доходности, доллара и глобальной ликвидности, вероятно, будет важнее одного заявления ФРС. Снижение цен на нефть и ослабление геополитических рисков могут улучшить перспективы снижения ставок и активов, чувствительных к риску. Устойчивая инфляция, вызванная высокими ценами на энергоносители, может привести к обратному эффекту. Поэтому трейдеры могут следить за реакцией BTC в диапазоне 80 000–82 000 долларов, а также за ценами на нефть, доходностью казначейских облигаций и курсом доллара, учитывая вероятность резких движений и разворотов.