Біткоїн тестує позначку $82 000, а ціни на нафту ускладнюють прогнози ФРС
Біткоїн відіграв майже 2% і наблизився до позначки 81 000 доларів напередодні останнього рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки, однак біля рівня 82 000 доларів на нього чекає важливе випробування. Устійливий прорив вище цього рівня може відкрити шлях до 84 000 доларів; відмова від подальшого зростання може зробити BTC вразливим до відкату в напрямку 80 000 доларів.
Ринки переважно очікують, що ФРС залишить ставки без змін. Водночас ціни на нафту різко зросли після поновлення занепокоєння щодо постачання з Близького Сходу: Brent подорожчав приблизно до 115 доларів за барель, а американська нафта West Texas Intermediate сягнула 101 долара. Вищі витрати на енергоносії можуть підтримувати інфляцію на високому рівні, обмежити можливості для зниження ставок і тиснути на біткоїн та інші ризикові активи через зміцнення долара й зростання дохідності казначейських облігацій США.
Події в дипломатичних відносинах між Росією та Україною додають невизначеності перспективам енергетичного ринку. Місцеве припинення вогню та можливі технічні переговори в листопаді згодом можуть вплинути на геополітичні ризики й очікування щодо постачання нафти, однак тривала угода не гарантована. Найближчий напрямок руху біткоїна залежатиме від сигналів ФРС, цін на нафту, долара та дохідності облігацій, а також від того, чи зможуть покупці подолати рівень опору.
Neutral
Загальний вплив нейтральний, оскільки в статті описано протилежно спрямовані чинники, а не чіткий каталізатор. Відновлення біткоїна в напрямку 81 000 доларів і можливість збереження ставок без змін забезпечують певну підтримку, однак ціна нафти близько 115 доларів за барель підвищує ризик того, що інфляція залишатиметься стійкою. Якщо трейдери почнуть закладати в ціни менше знижень ставок, вища дохідність казначейських облігацій і сильніший долар можуть тиснути на BTC та інші спекулятивні активи. Важливим є й найближчий технічний рівень: стійкий прорив вище 82 000 доларів може заохотити купівлі на хвилі імпульсу, тоді як відмова від подальшого зростання може спричинити повторну перевірку рівня 80 000 доларів.
Під час ухвалення рішень Федеральною резервною системою ринки часто демонструють волатильні рухи в обох напрямках, особливо коли очікуване рішення щодо ставок уже враховане в цінах. Як і на попередніх засіданнях FOMC, заява та пресконференція можуть мати більше значення, ніж сама зміна ставки. Жорстка риторика може короткостроково тиснути на криптовалюти, тоді як м’якший сигнал здатен підтримати схильність до ризику. Нафта та геополітичні події додають невизначеності, але припинення вогню чи заплановані переговори не гарантують зниження цін на енергоносії або негайного зростання біткоїна.
У довгостроковій перспективі динаміка інфляції, реальної дохідності, долара та глобальної ліквідності, ймовірно, матиме більше значення, ніж одне оголошення ФРС. Зниження цін на нафту й послаблення геополітичних ризиків можуть покращити перспективи зниження ставок і ризикових активів. Стійка інфляція, пов’язана з енергоносіями, може мати протилежний ефект. Тому трейдери можуть стежити за реакцією BTC у районі 80 000–82 000 доларів, а також за цінами на нафту, дохідністю казначейських облігацій і курсом долара, зважаючи на ймовірність різких рухів і розворотів.