Биткоин трендін ұстану «сатып ал да, ұстап тұр» стратегиясынан тиімдірек болды
10 жылдық тарихи деректерге жасалған тест биткоин мен S&P 500 үшін әртүрлі стратегиялар қолайлы екенін көрсетеді. «Сатып алып, ұстап тұру» стратегиясы биткоин бойынша жылдық орташа 62,8% кіріс әкелсе, биткоинді тек расталған өсу трендтері кезінде ұстайтын стратегия 68,4% нәтиже көрсетті. Соңғы бес жылда трендті қадағалау моделі жылына орта есеппен 25% кіріс әкелді, ал «сатып алып, ұстап тұру» стратегиясының көрсеткіші 8% болды. Күрделірек long-short тәсілі төмен нәтиже көрсетіп, 10 жыл ішінде жылдық орташа 40,8% кіріс әкелді.
S&P 500 үшін «сатып алып, ұстап тұру» стратегиясы тиімдірек болды: индекс 10 жылда 392% өсті, ал трендті қадағалау стратегиясы 166% нәтиже көрсетті. Мақала бұл айырмашылықты ішінара индекстегі әлсіз компаниялардың тұрақты түрде ауыстырылуымен және корпоративтік пайданың өсуінен пайда көру мүмкіндігімен түсіндіреді.
Қазіргі уақытта биткоин өсу трендінде деп сипатталады. Алайда макроэкономикалық белгісіздік, AI инфрақұрылымын қаржыландыруға қатысты қысым және ықтимал киберқауіпсіздік қатерлері нарық көңіл күйіне әсер етуі немесе қозғалыс бағытын өзгертуі мүмкін. Мақалада сондай-ақ АҚШ-та желтоқсанда мөлшерлемені көтеру мүмкіндігіне қатысты күтулер және қарашадан сәуірге дейін АҚШ акцияларының маусымдық тұрғыдан күшеюі аталады. Бұл тарихи тест нәтижелері болашақтағы кірістілікке кепілдік бермейді; трейдерлер биткоин трендінің сигналдары мен макроэкономикалық өзгерістерді бақылауына болады.
Neutral
Мақала негізінен тарихи сауда стратегияларын салыстыруға арналған, Bitcoin бағасына тікелей әсер ететін катализатор туралы жаңалық емес. Бэктест нәтижелері Bitcoin-ді сатып алып, ұстап отырудан гөрі трендті ұстану стратегиясының тиімді екенін көрсетеді; мақалада Bitcoin қазір өсу трендінде екені де айтылған. Бұл импульске сүйенетін трейдерлерді қолдауы мүмкін, бірақ өздігінен бағаның өсетінін дәлелдемейді.
Қысқа мерзімде мөлшерлемелерге қатысты күтулер, мұнай бағасы туындататын инфляция алаңдаушылығы, саяси белгісіздік және AI-ды қаржыландыруға байланысты тәуекелдер криптовалюталарды қоса алғанда, тәуекелді активтер құбылмалылығын арттыруы мүмкін. Трейдерлер кірістіліктің және жалпы тәуекелге деген тәбеттің өзгеруіне әрекет етуі ықтимал, ал импульс әлсіресе, трендке негізделген стратегиялар нарықтағы позиция көлемін азайтуы мүмкін. Мақалада іске асқан жағдайда нарықтық көңіл күйге кері әсер етуі мүмкін киберқауіпсіздік тәуекелдері де аталады. Бір-біріне қайшы осы факторлар нарық бағыты туралы нақты сигналдан гөрі жалпы бейтарап бағалауды қолдайды.
Ұзақ мерзімде мақалада келтірілген Bitcoin бэктесті тренд өзгерістеріне әрекет ету зерттелген кезеңдерде пассивті ұстаудан тиімдірек болуы мүмкін екенін көрсетеді. Алайда нәтижелер модельге, таңдалған уақыт көкжиегіне және нарық жағдайларына байланысты, ал өткен нәтижелер болашаққа болжам болмайды. Макроэкономикалық белгісіздік ұқсас кезеңдерде трейдерлер пайыздық мөлшерлемелерге қатысты күтулері мен тәуекелге деген тәбетін қайта бағалаған кезде криптовалюталар көбіне екі бағытта да күрт қозғалған. Сондықтан бұл қорытындылар жеке сатып алу не сату шешімінен гөрі тәуекелді басқару мен стратегия таңдауға көбірек қатысты.