Volatilitatea Bitcoin a scăzut sub cea a 57% dintre acțiunile din S&P 500
Grayscale Research afirmă că volatilitatea realizată a Bitcoin pe un an este de 43%, în scădere față de media pe zece ani de 64% și față de nivelul de 81% de acum cinci ani. Raportul arată că Bitcoin este acum mai puțin volatil decât 57% dintre companiile din S&P 500, inclusiv Oracle, Coinbase, Honeywell și SanDisk. Volatilitatea realizată a Coinbase este de aproximativ 70%, iar cea a SanDisk se situează în jurul valorii de 110%. Bitcoin rămâne mai volatil decât Amazon, cu aproximativ 31%, și JPMorgan, cu 20%. Grayscale pune volatilitatea mai redusă a Bitcoin pe seama unei lichidități mai profunde, a participării mai ample a instituțiilor și a unor produse de investiții reglementate, precum ETF-urile spot pe Bitcoin. Cifrele reflectă evoluțiile din trecut și nu prevăd fluctuațiile viitoare ale prețurilor. Pentru traderi, datele pot susține argumentul că Bitcoin poate fi un activ de portofoliu, dar nu elimină riscul de volatilitate.
Neutral
Raportul este un semn că profilul de piață al Bitcoin se schimbă, dar nu reprezintă un catalizator direct, precum o decizie de reglementare, un flux mare de capital către ETF-uri sau o modificare a politicii monetare. O volatilitate realizată mai redusă poate susține, pe termen lung, argumentul pentru o alocare mai amplă din partea instituțiilor și a portofoliilor de investiții. Grayscale atribuie această tendință unei lichidități mai profunde, participării instituționale în creștere și produselor reglementate, precum ETF-urile spot pe Bitcoin. Dacă acești factori persistă, ar putea face evoluția prețului Bitcoin mai ușor de gestionat pentru unii investitori.
Semnalul imediat pentru tranzacționare este limitat. Volatilitatea realizată măsoară mișcările trecute ale prețurilor, nu riscul viitor, iar o valoare de 43% indică în continuare fluctuații semnificative. Bitcoin rămâne, de asemenea, mai volatil decât unele companii mari, inclusiv Amazon și JPMorgan. În istoria Bitcoin, perioade similare de scădere a volatilității nu au exclus mișcări bruște atunci când știrile macroeconomice, efectul de levier sau schimbările neașteptate ale lichidității pieței au influențat sentimentul. Prin urmare, traderii ar trebui să considere aceste cifre drept context, nu drept o prognoză a direcției prețului. Per ansamblu, raportul ar putea îmbunătăți într-o oarecare măsură argumentul investițional pe termen lung pentru Bitcoin, dar, de unul singur, este puțin probabil să stabilească o tendință clară de creștere sau de scădere pe termen scurt.