Kapantay ng Bitcoin ang Nvidia sa pabago-bagong presyo, pero mas pabagu-bago ito kaysa euro
Nasa humigit-kumulang 38% ang 90-araw na realized volatility ng Bitcoin noong Huwebes, batay sa mga kalkulasyon ng CoinDesk. Malapit ito sa 37% ng Nvidia, ngunit mas mataas nang malaki kaysa 23.5% ng ginto at 11% ng S&P 500. Mas matatag ang pares na euro-dollar sa 4.6%, kaya halos walong beses na mas volatile ang Bitcoin.
Bumababa ang volatility ng Bitcoin sa paglipas ng panahon: nasa humigit-kumulang 58% ang average nito mula Enero 2020, at umabot ito sa rurok na 134% noong Hunyo 2020. Noong Setyembre 2025 naitala ang pinakamababang antas nito, 27.5%. Ipinapakita ng mga bilang na hindi na kasing-volatile ang Bitcoin, ngunit mas mapanganib pa rin ito kaysa sa mga pangunahing tradisyonal na asset. Mahalagang isaalang-alang ito ng mga trader sa pagpapasya tungkol sa diversification ng portfolio at laki ng posisyon.
Ipinakita ng hiwalay na signal sa merkado na lampas sa 200-araw na average nito ang VIX ng S&P 500, samantalang nanatili sa ibaba ng sarili nitong 200-araw na average ang BVIV, ang sukatan ng implied volatility ng Bitcoin. Ipinahihiwatig nito na tumataas ang inaasahang ligalig sa mga equity, ngunit nananatiling mas mahinahon ang mga inaasahan para sa Bitcoin—bagaman maaari itong magbago kung kumalat ang volatility sa mga merkado.
Neutral
Pangunahing paghahambing ng mga panukat ng volatility ang ulat, hindi ito bagong salik na magpapasigla sa demand, supply, o regulasyon ng Bitcoin. Kaya malamang na limitado ang direktang epekto nito sa merkado, na sumusuporta sa neutral na pananaw. Ang 90-araw na realized volatility ng Bitcoin na humigit-kumulang 38% ay malapit sa Nvidia, ngunit mas mataas pa rin nang malaki kaysa sa ginto, S&P 500, at EUR/USD. Mahalaga ang pagkakaibang ito sa mga trader dahil maaari nitong maapektuhan ang laki ng posisyon, leverage, at panganib ng portfolio, ngunit hindi sapat ang datos lamang upang matukoy ang malinaw na direksiyon ng presyo.
Sa maikling panahon, ipinahihiwatig ng pagkakaiba ng VIX na lampas sa 200-araw na average nito at ng BVIV na mas mababa sa sarili nitong average na mas malaking pagkabagabag ang inaasahan ng mga equity trader kaysa sa mga pamilihan ng opsyon sa Bitcoin. Kung kumalat ang volatility mula sa mga equity, maaari pa ring magdulot ng matinding galaw sa BTC ang magkakaugnay na pagbebenta o pagbabago sa gana sa panganib; maaari ring mabilis na tumaas ang implied volatility kapag nagmamadali ang mga trader na mag-hedge. Sa kabilang banda, maaaring ipahiwatig ng relatibong katamtamang implied-volatility reading ng Bitcoin na hindi pa inaasahan ng mga options trader ang agarang pag-igting ng galaw ng presyo.
Sa mas mahabang panahon, ipinahihiwatig ng pagbaba mula sa makasaysayang average volatility ng Bitcoin na humigit-kumulang 58% mula 2020, at mula sa 134% na rurok nito noong Hunyo 2020, ang pagbuti ng katatagan. Gayunman, mas mataas pa rin nang malaki ang volatility nito kaysa sa mga pangunahing tradisyonal na asset, kaya maaaring hindi pa nagbibigay ang Bitcoin ng kaparehong katangiang pananggalang o tulad ng sa isang currency. Gaya ng mga naunang pagkakataong pinalawak ng kawalang-katiyakan sa macroeconomics ang volatility sa iba’t ibang klase ng asset, dapat subaybayan nang magkasama ang realized volatility at mga indicator ng opsyon. Wala sa mga ito ang garantiya ng magiging performance, at hindi bullish o bearish na trading signal ang ulat na ito lamang.