保證金借貸與質押：無需交易也能賺取收益
Bitfinex介紹了兩種方式，讓使用者無需開立新的交易部位，也能從閒置的加密貨幣、法定貨幣及穩定幣持有部位賺取收益：保證金借貸與質押。
保證金借貸讓使用者透過Bitfinex的點對點資金市場，向尋求槓桿的交易者提供資金。借貸利率由供需決定，報價撮合後每天計入利息。使用者可以選擇資產、借貸利率及資金期限，期限介於2至120天。Bitfinex支援超過30種資產。交易所表示，近期年化利率約為美元8%至11%、USDt略低，而ETH約為2%；但利率可能隨市場狀況變動。
質押讓使用者可在指定的權益證明（proof-of-stake）資產上獲得協議獎勵。Bitfinex宣稱DOT最高可獲6%、TRX 4%，以及SOL、ADA和ETH 3%的潛在獎勵。DOT、TRX、SOL和ADA採用軟質押模式，代表資產不會被鎖定，在支援的情況下仍可用於交易或保證金借貸。質押的ETH會轉換為ETH2，並遵循Ethereum的解除質押排隊機制，因此無法同時用於ETH資金借貸。
對交易者而言，關鍵訊息是閒置資本可以產生收益，但回報取決於資金需求、質押條件、資產資格及平台風險。這項計畫是Bitfinex以產品為核心的「Playbook」系列一部分。
Neutral
預期市場影響中性，因為文章沒有宣布任何協議升級、監管變化、資金流入或重大交易事件。文章主要是介紹 Bitfinex 的產品，旨在協助使用者利用現有持有資產賺取收益。
短期而言，如果使用者提供更多美元、穩定幣或加密貨幣，這項服務可能會讓融資市場的流動性小幅增加。在強勁趨勢期間，槓桿需求上升可能推高 Margin Lending 利率，並有機會吸引額外的被動資金。提供質押也可能減少可立即用於交易的合資格代幣數量，不過 Bitfinex 對 DOT、TRX、SOL 和 ADA 採用的軟質押模式限制了這種影響。
文章並未為 BTC 或更廣泛的加密貨幣市場帶來直接的利多催化因素。較高收益可能鼓勵使用者將資產留在交易所，並提升使用者參與度，但同時也帶來交易對手方、平台、流動性及智能合約相關風險。當借貸需求減弱時，融資利率可能下跌，而質押報酬與提領條件則會因網路而異。類似的交易所收益產品公告通常只會產生有限且局限於平台的市場影響，除非同時伴隨大額流動性激勵或監管發展。長期而言，這些產品可能改善資本效率與交易所流動性，但整體價格影響預計仍然有限。