دعوى قضائية ضد BitMEX تزعم حدوث عمليات تصفية بيتكوين مُحكمة مسبقًا قبل الإغلاق
تتّهم دعوى جماعية مقترحة في الولايات المتحدة شركة BitMEX بالاستفادة من عمليات تصفية (Liquidations) للبيتكوين يُزعم أنها كانت مُفبركة/مُحكَمة بشكل غير عادل. وقد رُفعت الدعوى في محكمة جنوب نيويورك الفيدرالية من قِبل BKX Services Inc. والمتداول ديفيد نامدار، وتدّعي خسائر إجمالية تقارب 622.66 بيتكوين مرتبطة بعمليات التصفية القسرية في سوق عقود البيتكوين الدائمة (Bitcoin perpetual swap) لدى BitMEX.
يزعم المدّعون أن BitMEX سمحت باستخدام رافعة مالية تصل إلى 100x لكنها قامت بتصفية المراكز قبل استنفاد الضمان بالكامل. كما يدّعون أن البيتكوين المتبقي تم نقله إلى صندوق التأمين لدى BitMEX بدلًا من إعادته إلى العملاء. ومن أبرز الادعاءات أن فريق التداول الداخلي في BitMEX كان لديه وصول إلى بيانات العملاء غير العامة واستمر في التداول أثناء أعطال/انقطاعات الخوادم، بينما لم يتمكن المستخدمون العاديون من إدارة المراكز أو إغلاقها بشكل صحيح.
تنفي BitMEX هذه المزاعم وتقول إنها دافعت عن نفسها في دعاوى مماثلة. ويتزامن رفع الدعوى مع تأكيد BitMEX أنها ستغلق نهائيًا في سبتمبر. تم تعليق تسجيلات المستخدمين الجدد. اعتبارًا من 26 أغسطس، لن يُسمح للمستخدمين إلا بتقليل المراكز، وسيتم تصفية أي مراكز مفتوحة تلقائيًا باستخدام إجراءات BitMEX. ومع ذلك، يمكن للعملاء سحب الأموال والوصول إلى السجلات بعد انتهاء التداول.
السياق التنظيمي لا يزال محل اهتمام: في عام 2020، قامت السلطات الأمريكية بتوجيه اتهامات إلى مؤسسي BitMEX بسبب ضوابط مكافحة غسل الأموال، ثم أقرّت الشركة لاحقًا بالذنب وغيرت الإدارة. والأحدث أن BitMEX عيّنت بيتر ويلكنسون Peter Wilkinson كرئيس تنفيذي (CEO). وبعد إعلان الإغلاق، ورد أن رمز BMEX الخاص بالأداة (utility token) هبط بشكل حاد (~90%).
بالنسبة للمتداولين، تثير دعوى BitMEX وإجراءات الإغلاق أسئلة حول آلية التصفية، وتوقعات استرداد الأموال، وإدارة المخاطر في أسواق العقود الدائمة عالية الرافعة—خصوصًا في ظل الحوادث التشغيلية وكيفية التعامل مع الضمانات (collateral).
Bearish
بالنسبة إلى BTC، فإن إشارة السوق الفورية سلبية. تركز الدعوى على ادعاءات بإجراء عمليات تصفية (liquidations) للبيتكوين بشكل “مُدبّر”، وعلى نزاعات تتعلق بكيفية التعامل مع الضمانات (صندوق التأمين مقابل استردادات العملاء). ورغم أن BitMEX تنفي هذه الاتهامات، إلا أن السردية قد تُضعف الثقة في منصات العقود الآجلة الدائمة (perpetuals) ذات الرافعة المالية العالية، كما قد تزيد المخاطر المتصورة على مستوى الطرف المقابل/التشغيل خلال أحداث التصفية.
على المدى القصير، قد يثير جدول الإغلاق (لا تسجيلات جديدة، تقييد عمليات المراكز بدءًا من 26 أغسطس، والتصفية التلقائية للمراكز المتبقية) مخاوف بشأن ضغط بيع قسري وعدم اليقين في التسوية/settlement. وقد ينعكس ذلك على تراجع المعنويات بالنسبة إلى BTC قرب نافذة الانتقال التشغيلي.
على المدى الطويل، فإن عبء التدقيق القانوني/التنظيمي (تاريخ قضية AML في 2020) واستمرار التدقيق في عدالة السوق قد يظلّ مرتفعًا على شكل علاوة مخاطر أكبر للمتداولين الذين يستخدمون العقود الدائمة، مما يحد من الاستعداد لاستخدام رافعة مالية عدوانية على منصات يُنظر إليها على أنها غير مستقرة. إجمالًا، يشير كلّ من الجدل حول آليات التصفية المزعومة وعملية الإغلاق المنضبطة إلى معنويات هابطة على المدى القصير بالنسبة إلى BTC.