תביעה נגד BitMEX טוענת לחיסולי ביטקוין “מזוייפים” לפני ההשבתה
תביעה ייצוגית מוצעת בארה״ב מאשימה את BitMEX ברווח מהתנחלויות (liquidations) של ביטקוין שלטענתה סודרו/הוטו. הבקשה הוגשה בבית המשפט הפדרלי של ארה״ב למחוז הדרומי של ניו יורק על ידי BKX Services Inc. והסוחר דיוויד נאמדאר. לפי כתב התביעה, ההפסדים הכוללים עומדים על כ־622.66 BTC, הקשורים לליקווידציות כפויות בשוק החלפות (perpetual swap) של ביטקוין ב־BitMEX.
התובעים טוענים כי BitMEX אפשרה מינוף של עד 100x, אך ביצעה ליקווידציה של פוזיציות לפני שהביטחונות נוצלו במלואם. בנוסף, נטען כי ה־BTC שנותר הועבר לקרן הביטוח של BitMEX במקום להיות מוחזר ללקוחות. טענה מרכזית היא שדסק המסחר הפנימי של BitMEX היה בעל גישה לנתוני לקוחות שאינם פומביים והמשיך לסחור במהלך השבתות שרת, בעוד שמשתמשים רגילים לא יכלו לנהל או לסגור פוזיציות כראוי.
BitMEX מכחישה את הטענות ואומרת שהגנה על עצמה בתביעות דומות. התביעה מגיעה במקביל לכך ש־BitMEX אישרה שתיסגר לצמיתות בספטמבר. פתיחת רישומים חדשים הוקפאה. החל מ־26 באוגוסט, משתמשים יוכלו רק להקטין פוזיציות; כל פוזיציה פתוחה תולקדה אוטומטית באמצעות נהלי BitMEX. לקוחות עדיין יוכלו למשוך כספים ולגשת לרשומות לאחר סיום המסחר.
ההקשר הרגולטורי ממשיך להיות במוקד: ב־2020 רשויות בארה״ב האשימו את מייסדי BitMEX בנושאי בקרות נגד הלבנת הון, ובהמשך הבורסה הודתה באשמה ושינתה את ההנהלה. לאחרונה מינתה BitMEX את פיטר וילקינסון למנכ״ל (CEO). לאחר הודעת סגירה, דווח כי אסימון השירות BMEX ירד בחדות (כ־90%).
עבור סוחרים, התביעה של BitMEX ותהליך הסגירה מעלים שאלות לגבי מנגנוני ליקווידציה, ציפיות להחזר כספי וניהול סיכונים בשווקי פרופרטי (perpetual) עם מינוף גבוה—בעיקר סביב תקלות תפעוליות וטיפול בבטחונות.
Bearish
עבור BTC, האות המיידי של השוק הוא שלילי. התביעה מתמקדת בנטען על “ליקווידציות מתואמות” של ביטקוין ובמחלוקת סביב אופן טיפול הבטחונות (קרן הביטוח מול החזר כספי ללקוחות). למרות ש־BitMEX מכחישה את הטענות, הנרטיב עלול לערער אמון בזירות פרפטואליות עם מינוף גבוה ולהעלות את הסיכון שמוערך כ־counterparty/תפעולי במהלך אירועי ליקווידציה.
בטווח הקצר, לוחות הזמנים של ההשבתה (ללא רישומים חדשים, הגבלות על פעולות פוזיציה החל מ־26 באוגוסט, וליקווידציה אוטומטית של הפוזיציות שנותרו) עלולים לעורר חשש מלחץ מכירות כפוי וחוסר ודאות בנוגע להתחשבנות. הדבר עשוי להתבטא בסנטימנט חלש יותר עבור BTC סמוך לחלון המעבר התפעולי.
בטווח הארוך, משקל הבדיקה המשפטית/רגולטורית (היסטוריית תיק AML מ־2020) והמשך בדיקת הוגנות השוק יכולים לשמור על פרמיות סיכון גבוהות יותר עבור סוחרים שמשתמשים בפרפטואלס—ולהפחית את הנכונות לפרוס מינוף אגרסיבי בזירות שנתפסות כלא יציבות. בסך הכול, הן המחלוקת הנטענת סביב מנגנוני הליקווידציה והן תהליך כיבוי מסודר מצביעים על סנטימנט דובי לטווח הקצר עבור BTC.