Proces împotriva BitMEX susține că lichidările Bitcoin au fost aranjate înainte de închidere
Un proces colectiv propus în SUA îl acuză pe BitMEX că ar fi profitat de pe urma unor lichidări de Bitcoin despre care se spune că ar fi fost „aranjate”. Plângerea a fost depusă în Southern District of New York de către BKX Services Inc. și traderul David Namdar și susține pierderi totale de aproximativ 622,66 BTC legate de lichidări forțate pe piața BitMEX pentru Bitcoin perpetual swap.
Reclamanții susțin că BitMEX a permis un leverage de până la 100x, dar a lichidat pozițiile înainte ca garanția să fie complet epuizată. De asemenea, afirmă că BTC rămas a fost mutat în fondul de asigurare al BitMEX, în loc să fie returnat clienților. Un element-cheie al acuzației este că deskul intern de trading al BitMEX avea acces la date nepublice despre clienți și a continuat să tranzacționeze în timpul întreruperilor serverelor, în timp ce utilizatorii obișnuiți nu își puteau gestiona sau închide pozițiile în mod corespunzător.
BitMEX neagă acuzațiile și spune că a apărat compania în procese similare. Acțiunea coincide cu confirmarea de către BitMEX că se va închide definitiv în luna septembrie. Înregistrările noi sunt suspendate. Începând cu 26 august, utilizatorii pot doar să reducă pozițiile; orice poziții deschise vor fi lichidate automat folosind procedurile BitMEX. Clienții pot în continuare să retragă fonduri și să acceseze înregistrări după încetarea tranzacționării.
Rămâne în atenție contextul de reglementare: în 2020, autoritățile SUA i-au acuzat pe fondatorii BitMEX pentru controale privind combaterea spălării banilor, iar ulterior exchange-ul a pledat vinovat și a schimbat managementul. Mai recent, BitMEX l-a numit pe Peter Wilkinson ca CEO. După anunțul shutdown-ului, s-a raportat că tokenul utility BMEX a scăzut puternic (~90%).
Pentru traderi, procesul BitMEX și procedura de închidere ridică întrebări despre mecanica lichidărilor, așteptările privind rambursările și gestionarea riscului în piețele perpetual cu levier ridicat—mai ales în jurul incidentelor operaționale și al modului de gestionare a garanțiilor.
Bearish
Pentru BTC, semnalul imediat al pieței este negativ. Procesul se concentrează pe acuzații privind lichidări de Bitcoin despre care se susține că ar fi fost „aranjate” și pe dispute legate de modul de gestionare a colateralului (fondul de asigurare vs. rambursările către clienți). Deși BitMEX neagă acuzațiile, această narațiune poate submina încrederea în platformele cu contracte perpetual care folosesc pârghie mare și poate crește riscul perceput de contrapartidă/operațional în timpul evenimentelor de lichidare.
Pe termen scurt, calendarul închiderii (fără înregistrări noi, acțiuni limitate asupra pozițiilor începând cu 26 august și lichidarea automată a pozițiilor rămase) poate ridica îngrijorări privind presiunea forțată de vânzare și incertitudinea privind decontarea/settlement. Acest lucru s-ar putea traduce într-un sentiment mai slab pentru BTC în apropierea ferestrei de tranziție operațională.
Pe termen lung, „pendularea” cauzată de controlul legal/de reglementare (istoricul cazului AML din 2020) și continuarea verificărilor privind corectitudinea pieței ar putea menține primele de risc ridicate pentru traderii care folosesc perpetuals—reducând disponibilitatea de a aplica o pârghie agresivă pe platforme percepute ca instabile. Per ansamblu, atât controversa privind mecanismele de lichidare pretins manipulate, cât și procesul ordonat de retragere indică un sentiment bearish pe termen scurt pentru BTC.