Иск против BitMEX утверждает о сфальсифицированных ликвидациях биткоина до закрытия
Предлагаемый в США коллективный иск обвиняет BitMEX в получении прибыли от предполагаемо «подкрученных» ликвидаций биткоина. Жалоба подана в Southern District of New York компанией BKX Services Inc. и трейдером Дэвидом Намдаром; утверждается, что суммарные потери составили около 622,66 BTC, связанных с принудительными ликвидациями на рынке Bitcoin perpetual swap (перманентных свопов) BitMEX.
Истцы утверждают, что BitMEX разрешала до 100x плеча, но ликвидировала позиции до того, как обеспечение было полностью исчерпано. Также они заявляют, что оставшийся BTC был переведён в страховой фонд BitMEX, а не возвращён клиентам. Ключевое обвинение заключается в том, что внутренний торговый стол BitMEX имел доступ к непубличным данным клиентов и продолжал торговать во время сбоев на серверах, тогда как обычные пользователи не могли корректно управлять позициями или закрывать их.
BitMEX отрицает эти обвинения и заявляет, что защищалась в похожих исках. Процесс совпадает с тем, что BitMEX подтверждает: в сентябре она окончательно прекратит работу. Новые регистрации приостановлены. С 26 августа пользователи смогут только уменьшать позиции; любые открытые позиции будут автоматически ликвидированы по процедурам BitMEX. Клиенты по-прежнему могут выводить средства и получать доступ к записям после завершения торговли.
Регуляторный контекст остаётся в центре внимания: в 2020 году власти США предъявили обвинения основателям BitMEX за нарушения/недостаточность контроля по борьбе с отмыванием денег; позже биржа признала вину и поменяла руководство. Недавно BitMEX назначила Питера Уилкинсона (Peter Wilkinson) генеральным директором (CEO). После объявления о shutdown сообщалось, что утилитарный токен BMEX резко упал (~90%).
Для трейдеров иск BitMEX и процесс закрытия поднимают вопросы о механике ликвидаций, ожиданиях по возвратам и управлении рисками на рынках перпетуалов с высоким плечом — особенно в связи с операционными инцидентами и обращением с обеспечением.
Bearish
Для BTC немедленный сигнал рынка является негативным. Иск сосредоточен на предполагаемо «подкрученных» ликвидациях Bitcoin и спорах о порядке обращения с обеспечением (страховой фонд против возвратов клиентам). Несмотря на то что BitMEX отрицает обвинения, такая подача событий может подорвать доверие к площадкам с бессрочными фьючерсами и высоким плечом, а также повысить воспринимаемый риск контрагента/операционный риск во время событий ликвидации.
В краткосрочной перспективе график отключения (без новых регистраций, ограниченные действия по позициям с 26 августа и автоматическая ликвидация оставшихся позиций) может вызвать опасения по поводу принудительного давления продаж и неопределенности при расчетах/settlement. Это способно привести к более слабому настроению по BTC вблизи окна операционного перехода.
В долгосрочной перспективе навес юридического/регуляторного контроля (история дела по AML за 2020 год) и продолжающееся внимание к справедливости рынка могут удерживать премии за риск на повышенном уровне для трейдеров, использующих бессрочные контракты, снижая готовность применять агрессивное плечо на площадках, которые воспринимаются как нестабильные. В целом и спор вокруг заявленной механики ликвидаций, и упорядоченный процесс закрытия указывают на медвежьи настроения по BTC в ближайшей перспективе.