Bitwise: 15% کو بٹ کوائن اور سونے میں تقسیم کرنے سے 60/40 شارب بہتر ہوتا ہے — سونا تحفظ فراہم کرتا ہے، BTC بازیابی کو آگے بڑھاتا ہے

Bitwise کے تجزیے سے معلوم ہوتا ہے کہ Bitcoin (BTC) اور سونے میں مجموعی طور پر 15% کی الاویشن روایتی 60/40 اسٹاک‑بونڈ پورٹ فولیو کی خطرے کے حساب سے بہتر کارکردگی کو بہتر بناتی ہے۔ 2018 کے بعد کے بڑے ڈرا ڈاؤنز کا جائزہ لیتے ہوئے (2018، 2020، 2022 اور 2025 کی کھنڈت)، مطالعہ ظاہر کرتا ہے کہ سونا بیچنے کے دوران دفاعی بفر کا کام کرتا رہا (کئی مندیوں میں سونا تقریباً 5–6% بڑھا)، جبکہ Bitcoin نے بڑے ڈرا ڈاؤنز سہنے کے باوجود بڑے پیمانے پر بازیابی دی (2018 کے لو کے بعد تقریباً +79% اور 2020 کے لو کے بعد تقریباً +775%)۔ ایک 60/40 پورٹ فولیو جس نے اثاثوں کا 15% BTC اور سونے میں تقسیم کے ساتھ تبدیل کیا، پچھلے عشرے میں تقریباً 0.679 کا Sharpe ریشو حاصل کیا جبکہ روایتی 60/40 کا Sharpe ریشو تقریباً 0.237 تھا؛ صرف سونے کی الاٹمنٹ مرکب الاٹمنٹ سے کم کارکردگی دکھاتی ہے۔ صرف Bitcoin کی الاوکیشنز زیادہ Sharpe ریشو دے سکتی ہیں مگر ان کے ساتھ نمایاں طور پر زیادہ اتار چڑھاؤ اور گہرے ڈرا ڈاؤن آتے ہیں۔ Bitwise اس جوڑے کو تکمیلی قرار دیتا ہے: دباؤ کے دوران سونا نزولی استحکام فراہم کرتا ہے، اور Bitcoin بازیابی کے دوران اضافہ مہیا کرتا ہے۔ رپورٹ میں Ray Dalio کی تجویز کا حوالہ بھی ہے کہ بڑھتے ہوئے مالی خساروں سے ڈالر کے زوال کو ہج کرنے کے لیے سونے یا Bitcoin میں تقریباً 15% الاویشن استعمال کی جائے۔ تاجر نوٹ کریں کہ Bitcoin کے جھولے بڑے ہیں اور 2025 کی بازیابی اشاعت کے وقت جاری تھی؛ رپورٹ نے BTC کی واپسیوں کو اپریل 2026 تک ٹریک کیا۔ یہ تحقیق ہے، سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں۔ بنیادی کلیدی الفاظ: Bitcoin، سونا، 60/40 پورٹ فولیو، Sharpe ریشو، ڈرا ڈاؤن۔ ثانوی کلیدی الفاظ: پورٹ فولیو ہیج، اثاثہ الاویشن، رسک مینجمنٹ، بازیابی کارکردگی۔