Bitwise: 60/40 포트폴리오에 비트코인 5%를 추가하면 수익률과 샤프 비율이 향상됩니다

Bitwise의 다년간 분석에 따르면 전통적인 60% 주식 / 40% 채권 포트폴리오에 소규모 비트코인 할당(일반적으로 2.5–5%)을 추가하면 과거 데이터에서 수익률과 리스크 조정 성과가 개선된 것으로 나타났습니다. 2018년부터 연례 업데이트를 발표해 온 해당 회사는 5% 비트코인 할당이 3년 롤링 수익을 모든 기간(100%)에서 더 높였고 약 93%의 기간에서 2년 롤링 수익을 개선했다고 보고합니다. 더 작은 할당도 대부분의 롤링 구간에서 1년 및 2년 수익을 실질적으로 증가시켰고 포트폴리오의 샤프 비율을 크게 높였습니다. Bitwise는 이러한 이익을 주식 및 채권과의 낮은 상관관계, 분기별 규율 있는 리밸런싱(이익을 실현하고 랠리 이후 과다비중을 제한함), 그리고 2018년 이후 개선된 시장 인프라와 규제 명확성에 기인한다고 설명합니다. 연구는 약세장, 2021년 강세장, 2022년 조정을 포함하여 다수의 시장 사이클(2014–25)을 포괄하며 비트코인을 포함한 포트폴리오가 더 적은 낙폭과 더 나은 리스크 조정 결과를 보였음을 보여줍니다. 트레이더 및 자산배분 담당자를 위한 실무적 주의사항으로는 수탁(custody), 세금 처리, 포지션 사이즈, 리밸런싱 빈도 및 실행 비용 등이 있습니다. 이 보고서는 정보 제공을 목적으로 하며 투자 권유가 아닙니다.