Bitcoin: prognoza Bitwise na 1,6 mln dolarów przechodzi test wsparcia na poziomie 76 tys. dolarów
Długoterminowa prognoza Bitwise Asset Management wyznacza cenę docelową bitcoina w scenariuszu bazowym na poziomie 1,6 mln USD do 2036 roku, co oznacza annualizowaną stopę zwrotu wynoszącą około 34,3%. Model zakłada, że bitcoin zdobędzie 25% prognozowanego rynku złota i bitcoina jako aktywów przechowujących wartość, którego wartość ma wynieść 109,8 bln USD. Bitwise wskazuje również na popyt ze strony instytucji, w tym możliwe przeznaczenie od 1% do 5% portfeli na tę inwestycję, i przewiduje, że rosnący udział instytucji osłabi tradycyjny czteroletni cykl bitcoina. Scenariusze obejmują poziom od 130 686 USD w wariancie spadkowym do 3,67 mln USD w wariancie wzrostowym. Firma ostrzega przed ryzykiem związanym z regulacjami, obliczeniami kwantowymi i postępami w dziedzinie AI, a także zaznacza, że znaczące spadki nadal są możliwe.
Długoterminowe perspektywy bitcoina kontrastują ze słabym obrazem technicznym w krótkim terminie. Ostatnio bitcoin był notowany w pobliżu 81 360 USD, czyli poziomu zbliżonego do 50-dniowej średniej kroczącej, podczas najsłabszego października od sześciu lat. RSI wynosił 45, a MACD znajdował się poniżej linii sygnałowej. Inwestorzy obserwują 200-dniową średnią kroczącą w pobliżu 76 000 USD. Dzienne zamknięcie poniżej tego poziomu może skierować uwagę na 65 000 USD, natomiast wybicie powyżej oporu na 85 000 USD, a następnie 87 000 USD, wsparłoby scenariusz odbicia. Nie potwierdzono jeszcze uformowania dna, a decyzja Rezerwy Federalnej zbliża się.
Pozycjonowanie rynkowe dostarcza pewnych przeciwwskazań: bitcoin utrzymywał się przez kilka tygodni powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej, otwarte pozycje częściowo odbudowały się, a dodatnie stawki finansowania wskazywały na zbytnie samozadowolenie. Spotowe ETF-y bitcoinowe odnotowały około 300 mln USD napływów netto po dwóch tygodniach odpływów. Ethereum nadal pozostawało w tyle za bitcoinem, a spotowe ETF-y Ethereum zanotowały czwarty tydzień z rzędu odpływów netto. Prognoza Bitwise dla bitcoina to model długoterminowy, a nie krótkoterminowy sygnał handlowy; zmienność i ryzyko makroekonomiczne nadal mają istotne znaczenie.
Neutral
Wiadomości wysyłają mieszane sygnały dotyczące ceny bitcoina. Cel cenowy Bitwise wynoszący 1,6 mln dolarów, prognozowany popyt instytucjonalny i niedawne napływy środków do spotowych ETF-ów mogą wzmocnić długoterminowe zaufanie. Prognoza zależy jednak od założeń dotyczących udziału bitcoina w rynku aktywów służących do przechowywania wartości i nie stanowi katalizatora w najbliższym czasie. Krótkoterminowo słabe momentum, notowania bitcoina w pobliżu 50-dniowej średniej kroczącej oraz niepotwierdzony test wsparcia na poziomie 76 000 dolarów sprawiają, że rynek jest podatny na dalsze spadki. Dodatnie stawki finansowania mogą również wskazywać na nadmierne zatłoczenie pozycji lub nadmierny spokój inwestorów. Trwałe wybicie powyżej 85 000–87 000 dolarów mogłoby poprawić nastroje, natomiast zamknięcie poniżej 76 000 dolarów mogłoby otworzyć drogę do poziomu 65 000 dolarów. Te przeciwstawne czynniki przemawiają za ogólną neutralną oceną, przy prawdopodobnym utrzymaniu się zmienności.