Bitcoin-ETF van BlackRock aangemerkt als risico op hacking
Yishi Wang, oprichter van OneKey, waarschuwde dat Noord-Koreaanse hackgroepen de bitcoin-ETF van BlackRock, de iShares Bitcoin Trust (IBIT), mogelijk als doelwit zien. Zijn opmerkingen volgen op grote diefstallen van cryptovaluta die worden toegeschreven aan aanvallers met banden met Noord-Korea, waaronder de hack van Bybit en een recente beveiligingsinbreuk bij Binance. Het gaat om een waarschuwing, niet om bewijs dat het fonds is aangevallen.
Op 30 oktober had de bitcoin-ETF van BlackRock ongeveer 62 miljard dollar aan nettoactiva, ofwel circa 815.000 BTC — ongeveer 3,9% van het maximale bitcoin-aanbod. Coinbase is de belangrijkste bitcoin-bewaarder van het fonds. BlackRock heeft gezegd momenteel niet van plan te zijn zijn tegoeden weg te halen bij Coinbase. Anchorage Digital werd onlangs toegevoegd als een andere bewaarpartner.
Er is geen melding gemaakt van een compromittering van de bewaarsystemen van Coinbase of van de ETF. Het rapport vermeldt dat de commerciële misdaadverzekering van Coinbase meerdere klanten dekt, terwijl de aansprakelijkheid voor bewaring doorgaans beperkt is tot 100 miljoen dollar per cold-storageadres, met uitzonderingen op grond van contractuele bepalingen. De waarschuwing heeft de aandacht opnieuw gevestigd op bewaar- en concentratierisico’s bij spot-bitcoin-ETF’s.
Neutral
Het rapport bevestigt geen aanval op de Bitcoin-ETF van BlackRock of op de bewaarsystemen van Coinbase. De opmerkingen van Wang zijn een waarschuwing over mogelijke toekomstige ontwikkelingen. Daarom zal het onmiddellijke effect op de markt waarschijnlijk beperkt zijn, tenzij er nieuw bewijs opduikt of zich een beveiligingsincident voordoet. Handelaren kunnen desondanks nieuws over Coinbase, ETF-stromen en eventuele wijzigingen in de bewaarregelingen volgen, omdat zorgen over de concentratie van bewaarneming het vertrouwen in spotproducten voor Bitcoin kunnen aantasten.
In het verleden hebben geruchtmakende crypto-hacks, waaronder de diefstal bij Bybit en beveiligingsinbreuken bij handelsplatforms, soms op korte termijn geleid tot risicoaversie, volatiliteit en opnames bij de getroffen platforms. De impact hing doorgaans af van de omvang van de verliezen, de vraag of klanttegoeden gevaar liepen en de snelheid en geloofwaardigheid van de reactie. In dit geval zijn er geen verliezen of verstoringen van de ETF bevestigd, waardoor er weinig grond is voor een negatief vooruitzicht voor de markt als geheel.
Op langere termijn kan de waarschuwing beleggers en toezichthouders ertoe aanzetten institutionele bewaring, verzekeringslimieten en de afhankelijkheid van een klein aantal dienstverleners kritischer te bekijken. Dat kan de vraag naar sterkere controles op de bewaring en meer diversificatie ondersteunen, maar verandert op zichzelf niets aan het aanbod, de vraag of de fundamentele factoren van Bitcoin. Al met al is het nieuws neutraal voor de bredere cryptomarkt, met een beperkt potentieel om het sentiment rond de bewaring van Bitcoin-ETF’s te drukken als de zorgen toenemen.