IBIT BlackRock зафіксував торговий день на $10 млрд, оскільки великі викупи та попит на пут‑опціони сигналізують про пікові продажі
Спотовий біткойн-ETF BlackRock (IBIT) зафіксував рекордний одноденний обсяг — близько 284 млн акцій, що становить понад $10 млрд номіналу — водночас його ціна впала приблизно на 13% до близько $35, найнижчого рівня з жовтня 2024 року. Подія співпала зі значними чистими відтоками: IBIT обробив близько $175,3 млн викупів того дня, що становить близько 40% від $434,1 млн кумулятивних чистих відтоків серед 11 спотових BTC-фондів. Активність опціонів показала виразне зміщення в бік довгострокових пут-контрактів — премії пут торгувалися більш ніж на 25 пунктів волатильності вище колів, що сигналізує про інтенсивне хеджування і підвищений страх інвесторів. Рух ціни акцій IBIT тісно корелював з Bitcoin: BTC впав близько 12% інтраденливо до близько $64 000 (просівши до близько $60 300) і втратив приблизно 50% від жовтневого піку. Трейдери та аналітики вказували на слабкі дані по зайнятості в США і сильні потоки в акції AI як короткострокові каталізатори продажів. Ветерани ринку попереджали про продовження тиску ліквідацій та слабкий попит на купівлю. Для трейдерів поєднання рекордного обсягу ETF, великих викупів і домінуючого упередження у бік путів свідчить про інтенсивний інституційний продаж і підвищену короткострокову волатильність; потоки IBIT залишаються корисним інструментом у реальному часі для оцінки реакції інституцій на цінові шоки і можуть передвіщати або тривалу фазу капітуляції, або початок повільного процесу формування дна залежно від розвитку ліквідності та настроїв.
Bearish
Новини вказують на посилений тиск продажів на біткойн, спричинений інституційною активністю через IBIT від BlackRock: рекордні обсяги ETF, великі одноразові викуплення (redemptions) в той же день і сильний ухил в опціонах на користь довгострокових путів — все це вказує на значне хеджування та капітуляцію. Ціна IBIT відобразила різке внутрі-дня падіння BTC, підтверджуючи високу кореляцію між фондом і спотовим біткойном. У короткостроковій перспективі очікуйте підвищеної волатильності та тиску вниз у міру споживання ліквідності, коли слабкі заявки можуть дозволити подальші зниження. Домінуючий попит на пут-опціони та чисті відтоки підвищують імовірність продовження продажів або динаміки вибивання стопів до появи полегшення. У середньо- та довгостроковій перспективі цей епізод може означати інтенсивну капітуляцію, що передує повільному формуванню дна, якщо ліквідність стабілізується і продавці вичерпаються; проте за відсутності чіткої точки перелому ліквідності або сприятливих макроданих ризик зниження зберігається. Для трейдерів негайний висновок — очікувати вищої волатильності, застосовувати жорсткіший контроль ризиків, відстежувати потоки ETF і опціонний скію для сигналів в реальному часі та уникати припущення про негайне бичаче розворот поки не з’являться стійкі притоки або не покращиться ліквідність.