Block Inc. bötfälls med 40 miljoner dollar för bristande efterlevnad av Bitcoin via Cash App

Block Inc., medgrundat av Jack Dorsey, står inför ett bötesbelopp på 40 miljoner dollar från NYDFS för att inte ha övervakat Bitcoin-transaktioner via Cash App på ett korrekt sätt. Böterna återspeglar brister i efterlevnaden av penningöverföringar mellan privatpersoner som började 2018. Anti-penningtvättsprogrammet (AML) var anmärkningsvärt otillräckligt under 2019 och 2020 på grund av snabb serviceökning, vilket resulterade i eftersläpningar av transaktionsvarningar och anonyma transaktioner med hög risk. Som en del av uppgörelsen måste Block utse en oberoende övervakare för att säkerställa efterlevnad, vilket belyser behovet av robusta system i snabbrörliga fintech-miljöer. NYDFS:s Adrienne Harris betonade att detta fungerar som en varning för företag att skala upp efterlevnadssystemen i takt med tillväxten för att minska riskerna.