Blockchain.com нацелена на IPO на сумму $500 млн при оценке до $6 млрд
Как сообщает Bloomberg, Blockchain.com нацелена на проведение IPO в США в 2026 году. Компания может привлечь около 500 млн долларов при оценке от 4 до 6 млрд долларов. При ухудшении рыночных условий компания, управляющая криптокошельком и биржей, может сократить объём размещения.
В мае Blockchain.com конфиденциально подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) проект регистрационной формы S-1. Компания не раскрыла количество акций, ценовой диапазон IPO, биржу размещения или дату листинга. IPO по-прежнему зависит от проверки SEC и спроса со стороны инвесторов. Источники Bloomberg сообщили, что Blockchain.com демонстрировала скорректированную прибыльность в течение трёх лет подряд.
Предлагаемая оценка значительно ниже частнопубличного пика компании в 14 млрд долларов в 2022 году. Раунд финансирования серии E на 110 млн долларов в 2023 году оценил компанию менее чем в половину этой суммы. Основанная в 2011 году Blockchain.com управляет биткоин-кошельком и криптовалютной биржей, а также предоставляет услуги хранения активов и институциональные сервисы. Компания заявляет, что через её платформу было обработано более 1,1 трлн долларов в транзакциях, а число подтверждённых аккаунтов превышает 44 млн.
Компания также расширяется благодаря меморандуму о взаимопонимании с NYSE Group, предусматривающему предложение токенизированных американских акций и ETF на планируемой цифровой торговой площадке, при условии получения разрешений регуляторов. IPO Blockchain.com состоится на фоне неоднозначной динамики размещений криптовалютных компаний. Gemini и Bullish завершили листинги в прошлом году, а материнская компания Kraken, Payward, готовится к размещению. Для трейдеров эта сделка станет проверкой интереса публичных рынков к криптовалютным компаниям, однако ограниченное раскрытие финансовой информации сохраняет высокие риски оценки и исполнения.
Neutral
Маловероятно, что предложенное IPO Blockchain.com станет прямым и немедленным ценовым катализатором для крупнейших криптовалют, поскольку у компании нет широко торгуемого собственного токена. В краткосрочной перспективе подача документов может улучшить настроения в отношении криптовалютных компаний, если инвесторы положительно оценят три последовательных года скорректированной прибыльности и партнёрство с NYSE. Однако более низкая оценка по сравнению с пиковым уровнем 2022 года, неоднозначные результаты недавних размещений криптовалютных компаний и возможность меньшего объёма предложения могут ограничить уверенность инвесторов.
Для Bitcoin, основной криптовалюты, связанной с Blockchain.com, влияние является косвенным. Успешное IPO может способствовать долгосрочному институциональному признанию криптовалютной инфраструктуры и улучшить условия финансирования сектора. Слабый старт, сокращение целевого объёма привлечения средств или снижение оценки, напротив, могут усилить опасения относительно спроса на публичных рынках. Пока компания не опубликует подробную информацию о выручке, прибыльности и балансе, трейдеры, скорее всего, будут рассматривать эту новость как сигнал настроений в секторе, а не как фундаментальный катализатор для Bitcoin.