Mercado Bitcoin : Volume crypto au Brésil +43 % en 2025 ; investissement moyen > 1 000 $, hausse des RFDs
Le rapport investisseurs 2025 de Mercado Bitcoin (Raio‑X do Investidor em Ativos Digitais 2025) montre une augmentation de 43% de l’activité de trading crypto sur sa plateforme au Brésil d’une année sur l’autre et un investissement moyen par utilisateur d’environ 5 700 BRL (un peu plus de 1 000 $). Le comportement des particuliers évolue de la spéculation à court terme vers la diversification et la planification à plus long terme : 18% des utilisateurs détiennent désormais plusieurs cryptomonnaies et les investisseurs plus jeunes (≤24 ans) ont augmenté leurs allocations de 56%. Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH) et Solana (SOL) restent les actifs les plus tradés. La demande pour des produits crypto à moindre risque a fortement augmenté — les volumes de stablecoins ont triplé d’une année sur l’autre et le « Renda Fixa Digital » (revenu fixe digital, RFD) de Mercado Bitcoin a crû de 108%, l’exchange ayant alloué environ 325 millions de dollars aux RFD en 2025. La participation géographique s’est étendue au‑delà du sud‑est et du sud du Brésil vers le centre‑ouest et le nord‑est, et l’intérêt des institutions et des investisseurs fortunés augmente. Principaux enseignements pour les traders : des tickets moyens plus élevés et une diversification retail plus large, des allocations croissantes vers les produits de rendement et de revenu fixe crypto, la domination persistante de BTC/USDT/ETH en volume, et une demande accrue d’on‑ramps et de produits qui pourrait faire évoluer la liquidité locale et la profondeur des carnets d’ordres.
Bullish
Le rapport signale une hausse de la demande de détail, des tailles moyennes d'investissement plus importantes et une croissance rapide du trading de stablecoins ainsi que des produits numériques à revenu fixe. Pour le Bitcoin en particulier, une domination continue du volume de trading combinée à une participation retail croissante et des tailles de tickets plus élevées tend à augmenter l'activité on‑chain et la liquidité des échanges — des facteurs généralement favorables à l'appréciation des prix. Une augmentation des allocations vers des produits crypto à rendement et à revenu fixe pourrait rediriger une partie du capital spéculatif hors des achats spot immédiats, ce qui peut modérer la volatilité à court terme ; toutefois, la hausse globale de la base d'utilisateurs et de l'activité de trading (43% en glissement annuel) et le triplement du volume de stablecoins améliorent la profondeur du marché et rendent les mouvements de prix à la hausse pour le BTC plus soutenables. L'intérêt institutionnel et celui des personnes fortunées mentionnés dans le rapport ajoutent un autre élément structurel bullish. Par conséquent, l'impact net sur le prix du BTC est catégorisé comme haussier (bullish), avec un potentiel d'appréciation stable à moyen et long terme tandis que les mouvements à court terme peuvent être mitigés/mixtes lors des réallocations de capital entre types de produits.