Mercado Bitcoin: Khối lượng tiền điện tử ở Brazil tăng +43% vào 2025; đầu tư trung bình > $1.000, RFD tăng mạnh
Báo cáo nhà đầu tư 2025 của Mercado Bitcoin (Raio‑X do Investidor em Ativos Digitais 2025) cho thấy hoạt động giao dịch tiền mã hoá trên nền tảng tại Brazil tăng 43% so với cùng kỳ và mức đầu tư trung bình mỗi người dùng khoảng BRL 5.700 (hơn 1.000 USD). Hành vi nhà đầu tư bán lẻ đang chuyển từ đầu cơ ngắn hạn sang đa dạng hoá và hoạch định dài hạn: 18% người dùng hiện nắm giữ nhiều loại tiền mã hoá và nhà đầu tư trẻ (≤24 tuổi) đã tăng tỷ trọng tới 56%. Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH) và Solana (SOL) vẫn là các tài sản giao dịch hàng đầu. Nhu cầu về sản phẩm crypto rủi ro thấp tăng mạnh — giao dịch stablecoin tăng gấp ba so với cùng kỳ và “Renda Fixa Digital” (thu nhập cố định kỹ thuật số, RFD) của Mercado Bitcoin tăng 108%, sàn đã phân bổ khoảng 325 triệu USD cho RFD trong 2025. Sự tham gia địa lý mở rộng ra ngoài khu vực đông‑nam và nam Brazil sang trung‑tây và đông‑bắc, và mối quan tâm từ tổ chức và nhà đầu tư có giá trị ròng cao đang tăng. Các kết luận chính cho nhà giao dịch: kích thước lệnh trung bình lớn hơn và đa dạng hoá bán lẻ rộng hơn, tăng phân bổ vào sản phẩm yield và thu nhập cố định crypto, tiếp tục thống trị về khối lượng bởi BTC/USDT/ETH, và nhu cầu on‑ramp cùng sản phẩm ngày càng tăng có thể thay đổi thanh khoản địa phương và độ sâu sổ lệnh.
Bullish
Báo cáo cho biết nhu cầu bán lẻ tăng, quy mô đầu tư trung bình lớn hơn và sự tăng trưởng nhanh chóng trong giao dịch stablecoin và các sản phẩm thu nhập cố định kỹ thuật số. Đối với Bitcoin cụ thể, vị thế thống trị liên tục về khối lượng giao dịch kết hợp với sự tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư bán lẻ và kích thước lệnh lớn hơn có xu hướng làm tăng hoạt động on‑chain và thanh khoản trên sàn — những yếu tố thường hỗ trợ sự tăng giá. Việc gia tăng phân bổ sang các sản phẩm crypto sinh lời và thu nhập cố định có thể chuyển một phần vốn đầu cơ ra khỏi việc mua spot ngay lập tức, điều này có thể làm giảm độ biến động ngắn hạn; tuy nhiên, sự gia tăng tổng thể về cơ sở người dùng và hoạt động giao dịch (tăng 43% theo năm) và khối lượng stablecoin tăng gấp ba cải thiện độ sâu thị trường và khiến các đợt tăng giá của BTC bền vững hơn. Mối quan tâm từ các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị ròng cao được nêu trong báo cáo bổ sung một yếu tố cấu trúc tăng giá khác. Do đó, tác động ròng lên giá BTC được phân loại là lạc quan, với tiềm năng tăng giá ổn định trung‑ và dài hạn trong khi các biến động ngắn hạn có thể dao động khi vốn được tái phân bổ giữa các loại sản phẩm.