Giá dầu Brent vượt 116 USD sau vụ tấn công tàu chở dầu ở eo biển Hormuz
Ngày 30 tháng 10, giá dầu Brent vượt 116 USD/thùng sau khi một tàu chở dầu bị tấn công tại eo biển Hormuz, tuyến đường trọng yếu đối với hoạt động xuất khẩu năng lượng của vùng Vịnh. Hợp đồng tương lai Brent tháng 12 sắp đáo hạn tăng gần 2%, lên khoảng 117,15 USD, trong khi dầu WTI của Mỹ tiến sát 103,79 USD. Brent giao tháng 1 được giao dịch quanh mức 113 USD, phản ánh chênh lệch giữa các hợp đồng có thời hạn giao hàng khác nhau.
Theo thông tin được đưa ra, vụ tấn công gây cháy buồng máy, nhưng thủy thủ đoàn an toàn và không ghi nhận thiệt hại môi trường. Lo ngại cũng gia tăng sau khi lực lượng Houthi tuyên bố đã tấn công nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Ả Rập Xê Út, tuy nhiên chính quyền nước này chưa xác nhận độc lập thông tin đó. Chi phí vận tải biển và bảo hiểm có thể tăng ngay cả khi sản lượng dầu không bị ảnh hưởng. JPMorgan ước tính giá trị cơ bản của Brent vào khoảng 94 USD, cho thấy mức phụ phí địa chính trị hơn 20 USD khi giá vượt 115 USD.
Các nhà giao dịch theo dõi ngưỡng kháng cự quanh 117–118 USD và mốc 120 USD, cũng như khả năng tiến triển ngoại giao giữa Washington và Tehran có thể giúp hạ nhiệt giá. Cuộc họp OPEC+ ngày 1 tháng 11 là một yếu tố khác tác động đến nguồn cung và thị trường; dự kiến bảy nhà sản xuất lớn sẽ giữ nguyên mục tiêu sản lượng tháng 12. Kho dự trữ dầu khẩn cấp của Mỹ hiện ở mức khoảng 282,6 triệu thùng, thấp nhất kể từ năm 1982.
Bearish
Tin tức này trực tiếp nói về dầu mỏ chứ không phải tiền mã hóa, vì vậy mọi tác động đến thị trường tiền mã hóa đều là gián tiếp. Giá dầu Brent tăng liên tục có thể làm dấy lên lo ngại lạm phát, đẩy chi phí năng lượng lên cao và khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất trở nên phức tạp hơn. Những điều kiện này thường gây bất lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro, trong đó có tiền mã hóa, khi các nhà giao dịch đánh giá lại thanh khoản và giảm mức độ tiếp xúc với các vị thế biến động mạnh. Do đó, phản ứng trước mắt có thể là tiêu cực đối với tiền mã hóa, đặc biệt nếu sau vụ tấn công là những gián đoạn đã được xác nhận đối với hoạt động xuất khẩu hoặc sản xuất, cùng với biến động rộng hơn trên thị trường.
Tác động này không chắc chắn và cũng không chỉ theo một chiều. Trong quá khứ, các cú sốc địa chính trị đôi khi khiến nhu cầu Bitcoin tăng trong thời gian ngắn vì đồng tiền này được xem là một tài sản thay thế; ở những lần khác, Bitcoin lại biến động cùng chiều với cổ phiếu khi nhà đầu tư tìm cách nắm giữ tiền mặt và giảm rủi ro. Phản ứng của tiền mã hóa sẽ phụ thuộc vào việc đà tăng giá dầu có trở thành cú sốc nguồn cung kéo dài hay suy yếu khi căng thẳng hạ nhiệt. Giá tiến gần mức 120 USD, thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng năng lượng được xác nhận, hoặc tình trạng gián đoạn vận tải biển xấu đi có thể làm gia tăng lo ngại về lạm phát và tâm lý né tránh rủi ro trong ngắn hạn. Tiến triển ngoại giao, dòng chảy dầu ổn định hoặc quyết định thận trọng của OPEC+ có thể làm giảm phần bù rủi ro và giảm áp lực lên tiền mã hóa.
Đối với giao dịch dài hạn hơn, hãy theo dõi giá dầu cùng với kỳ vọng lạm phát, lợi suất trái phiếu, đồng đô la Mỹ, định hướng chính sách của các ngân hàng trung ương và dòng vốn đặc thù của thị trường tiền mã hóa. Bài viết không đề cập đến thay đổi trực tiếp nào đối với các yếu tố cơ bản hay quy định về tiền mã hóa, vì vậy tác động dự kiến chủ yếu thông qua tâm lý kinh tế vĩ mô và thanh khoản thị trường.