Broadcom компаниясының ЖИ саласындағы өсіміне OpenAI мен Anthropic тарапынан қауіп төніп тұр
Broadcom (AVGO) акцияларына сатып алу ұсынысы берілді. Талдауда чип өндірушінің OpenAI-мен іскерлік байланысы үзілуі мүмкін деген қауіп нарық бағасына әлдеқашан енгізілгені айтылған. Мақалаға сәйкес, қазір AI Broadcom кірісінің 50%-дан астамын құрайды. Бұған Google, Anthropic және OpenAI сияқты ірі бұлттық қызмет провайдерлеріне жеткізілетін арнайы әзірленген үдеткіштер мен желілік өнімдер ықпал етіп отыр.
Талдауда OpenAI-ден айырылу немесе Anthropic тапсырыстарының 50%-ға қысқаруы сияқты елеулі құлдырау сценарийлері қарастырылады. Бағалауға сәйкес, мұндай жағдайларда да Broadcom жоғары пайда табуын жалғастыра алады, ал 2028 жылға арналған баға/пайда коэффициенті 11–19 есе болуы мүмкін. Дегенмен, толық жүйелерді сату кірісті арттырғанымен, жалпы маржаға қысым түсіруі ықтимал. Инвесторларға операциялық маржаның тұрақтылығын және Broadcom-ның AI клиенттеріне несие беруші ретіндегі рөлінің артуын бақылау ұсынылады.
Трейдерлер үшін негізгі тақырыптар — AI жартылай өткізгіштеріне сұраныс, клиенттердің шоғырлануы, маржа және қаржыландыру тәуекелі. Мақала ірі клиенттерге қатысты тәуекелдер іске аспаса, акциялардың өсу әлеуеті барын көрсетеді, сонымен қатар AI тапсырыстары әлсіреген жағдайда туындайтын қауіптерге де назар аударады.
Neutral
Бұл — криптовалюталарды тікелей дамыту туралы емес, Broadcom компаниясының акцияларына бағытталған талдау. Сондықтан оның криптовалюта саудасына немесе нарық тұрақтылығына дереу әсері шектеулі болуы ықтимал. Онда криптовалюталарды реттеудегі, токендерді қабылдаудағы, биржалар қызметіндегі немесе блокчейн инфрақұрылымындағы өзгерістер туралы айтылмайды.
Нарық көңіл-күйі арқылы жанама ықпал болуы мүмкін. Broadcom компаниясының ЖИ-ге қатысты кірісі, клиенттердің тапсырыстары және пайда маржасы — трейдерлер технология секторындағы жалпы сұранысты және өсу әлеуеті жоғары инвестицияларға деген қызығушылықты бағалау үшін пайдаланатын көрсеткіштер. ЖИ саласындағы мықты нәтижелер тәуекелге бейімділікті қолдап, тәуекелге сезімтал инвестиция ретінде саудаланатын криптоактивтерге аздап пайда әкелуі мүмкін. Керісінше, тапсырыстардың азаюы немесе клиенттердің шоғырлануы мен кредиттік тәуекелге қатысты алаңдаушылық технология және басқа да тәуекелді активтерге қатысты сақтықты күшейтуі ықтимал. Ірі технологиялық компаниялардың қаржылық нәтижелері немесе ЖИ-ге күрделі шығындар жөніндегі болжамдар өсім акцияларына қатысты күтулерді өзгерткенде осындай реакциялар бұрын да болған. Дегенмен криптовалюталардың жауабы өтімділік, пайыздық мөлшерлемелер және криптовалюта саласына тән жаңалықтар сияқты факторларға да тәуелді болды.
Қысқа мерзімде криптовалюталардың кез келген реакциясы крипто саласының негізгі көрсеткіштерінің өзгеруінен гөрі жалпы нарық көңіл-күйіне байланысты жанама сипатта болуы ықтимал. Ұзақ мерзімде ЖИ-ге тұрақты инвестиция салу деректер орталықтары мен есептеу инфрақұрылымына деген сұранысқа әсер етуі мүмкін. Алайда бұл мақаланың өзі криптовалюта бағаларына айқын түрткі болмайды. Әсері әркелкі және криптоға тікелей ықпал ететін себеп жоқ болғандықтан, жалпы баға — бейтарап.