ההכנסות של Broadcom מ-AI מזנקות בעוד ההתאוששות של Intel נמשכת

ההכנסות של Broadcom מתחום ה-AI זינקו ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, בעוד Intel הציגה התאוששות איטית יותר בפעילות מרכזי הנתונים וה-AI. הכנסות Broadcom עלו ב-86% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-29.6 מיליארד דולר, בהובלת מכירות שבבי AI שגדלו ב-221% ל-16.7 מיליארד דולר, או 56% מכלל ההכנסות. הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP הגיע ל-20.1 מיליארד דולר ותזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-13.7 מיליארד דולר. Broadcom צופה הכנסות של כ-34.8 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים, המשקפות צמיחה שנתית של 93%. החברה העלתה את תחזית הכנסות ה-AI לשנת הכספים 2026 מ-56 ל-58 מיליארד דולר, וצופה כ-115 מיליארד דולר ב-2027 ו-230 מיליארד דולר ב-2028. Google, Meta, OpenAI ו-Anthropic נמנות עם לקוחותיה הגדולים. Anthropic עשויה להפוך עד 2027 ללקוחה הגדולה ביותר של Broadcom בתחום מאיצי AI מותאמים אישית. הכנסות Intel ברבעון השני של שנת הכספים 2026 עלו ב-25% ל-16.1 מיליארד דולר. מגזר Data Center and AI צמח ב-59% ל-6.3 מיליארד דולר, בעוד ששיעור הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP השתפר לכ-41.8% וההפסדים בעסקי הייצור עבור אחרים הצטמצמו. צמיחת הכנסות ה-AI של Broadcom מהירה משמעותית, אך התחזית שלה תלויה בהוצאות של ספקיות הענן הגדולות וביכולת לבצע את התחזיות השאפתניות. ריכוז לקוחות והנחיות רבעוניות זהירות עשויים להשאיר את מניות השבבים ואת מניות מגזר הטכנולוגיה הרחב תנודתיות. עבור סוחרי קריפטו, הדוח מהווה איתות ישיר ניטרלי, שכן אף אחת מהחברות אינה מנפיקה מטבע קריפטוגרפי, אף שהוא מחזק את הביקוש לתשתיות AI שעשוי להשפיע על תיאבון הסיכון בשווקי הטכנולוגיה והנכסים הדיגיטליים.