Przychody Broadcom z AI gwałtownie rosną, a odbudowa Intela trwa
Przychody Broadcom z działalności związanej ze sztuczną inteligencją gwałtownie wzrosły w trzecim kwartale roku fiskalnego 2026, podczas gdy Intel odnotował wolniejsze ożywienie w obszarze centrów danych i AI. Przychody Broadcom zwiększyły się rok do roku o 86%, do 29,6 mld dolarów, dzięki sprzedaży półprzewodników dla AI, która wzrosła o 221%, do 16,7 mld dolarów, stanowiąc 56% całkowitych przychodów. Zysk operacyjny według non-GAAP wyniósł 20,1 mld dolarów, a wolne przepływy pieniężne 13,7 mld dolarów.
Broadcom oczekuje w czwartym kwartale fiskalnym przychodów na poziomie około 34,8 mld dolarów, co oznaczałoby wzrost roczny o 93%. Spółka podniosła prognozę przychodów z AI na rok fiskalny 2026 z 56 do 58 mld dolarów, a na lata 2027 i 2028 przewiduje odpowiednio około 115 i 230 mld dolarów. Google, Meta, OpenAI i Anthropic należą do jej głównych klientów. Anthropic może do 2027 roku stać się największym klientem Broadcom w zakresie niestandardowych akceleratorów AI.
Przychody Intela w drugim kwartale fiskalnym 2026 wzrosły o 25%, do 16,1 mld dolarów. Segment centrów danych i AI zwiększył się o 59%, do 6,3 mld dolarów, podczas gdy marża brutto według non-GAAP poprawiła się do około 41,8%, a straty działalności foundry zmalały. Wzrost przychodów Broadcom z AI jest znacznie szybszy, ale perspektywy spółki zależą od wydatków dostawców chmury działających na dużą skalę oraz od realizacji ambitnych prognoz. Koncentracja klientów i ostrożne prognozy kwartalne mogą utrzymywać zmienność akcji spółek półprzewodnikowych i szeroko pojętego sektora technologicznego. Dla traderów kryptowalut raport jest neutralnym sygnałem bezpośrednim, ponieważ żadna z tych firm nie emituje kryptowalut, choć potwierdza popyt na infrastrukturę AI, który może wpływać na apetyt na ryzyko na rynkach technologii i aktywów cyfrowych.
Neutral
Wiadomości są neutralne dla cen kryptowalut, ponieważ dotyczą firm Broadcom i Intel, a nie kryptowaluty, sieci blockchain ani projektu aktywów cyfrowych. W krótkim terminie silne przychody Broadcom z obszaru sztucznej inteligencji oraz podwyższone prognozy mogą poprawić nastawienie do akcji technologicznych i spółek z sektora półprzewodników, potencjalnie zwiększając szerszy apetyt na ryzyko. Jednak koncentracja klientów, ograniczenia podaży oraz prognozy, które okazały się nieco niższe od niektórych oczekiwań, mogą wywołać zmienność zamiast trwałego ruchu rynku.
Dla traderów kryptowalut wszelkie skutki są pośrednie. Silny popyt na infrastrukturę AI może wspierać narrację sprzyjającą ryzyku, ale nie zwiększa bezpośrednio popytu na BTC, ETH ani inne tokeny. W dłuższej perspektywie dalsze inwestycje dostawców usług chmurowych działających na ogromną skalę mogą wzmocnić zaufanie do tematów wzrostu i technologii, podczas gdy rozczarowujące prognozy lub słabsze nakłady inwestycyjne mogą pogorszyć nastroje wobec aktywów ryzykownych. Historyczne reakcje na wyniki dużych firm technologicznych również sugerują, że początkowe wzrosty mogą się odwrócić, gdy wyceny są wysokie lub prognozy ostrożne. Dlatego oczekiwany bezpośredni wpływ na ceny kryptowalut pozostaje neutralny.