ผลตอบแทนของ Broyhill ในไตรมาส 3 ปี 2026 ตามหลังตลาดหุ้นทั่วโลก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น

พอร์ตหุ้นแบบผสมของ Broyhill ลดลง 0.3% ในไตรมาสที่สามของปี 2026 เทียบกับดัชนี MSCI All Country World Index ที่เพิ่มขึ้น 1.7% ในช่วงเก้าเดือนแรก Broyhill ให้ผลตอบแทน 1.9% เทียบกับดัชนีที่ 13.4% จดหมายระบุว่าผลการดำเนินงานเมื่อเทียบกับตลาดที่อ่อนแอของพอร์ตมีสาเหตุมาจากการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีในสัดส่วนจำกัด โดยหุ้นเทคโนโลยีปรับขึ้นในเดือนสิงหาคมและกันยายน ขณะที่หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและอุตสาหกรรม ซึ่งรวมกันคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของพอร์ต Broyhill ปรับลดลง ในเดือนกรกฎาคม พอร์ตเพิ่มขึ้น 3.3% ขณะที่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงอย่างมาก นอกจากนี้ Broyhill รายงานว่าพอร์ตเพิ่มขึ้น 3.4% ในเดือนตุลาคมจนถึงวันที่ 16 ตุลาคม ขณะที่ Philadelphia Semiconductor Index ลดลง 15.7% ในช่วงแปดวันทำการ โดยตัวเลขดังกล่าวเป็นข้อมูลเบื้องต้น บริษัทเน้นย้ำถึงเงินเฟ้อและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 29% ในไตรมาสนี้ แตะประมาณ 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.29% Broyhill ระบุว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงให้แก่บริษัทที่จำเป็นต้องรีไฟแนนซ์หนี้หรือจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโต รวมถึงบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ IQVIA, Thermo Fisher และ Microsoft เป็นหุ้นที่มีส่วนสนับสนุนผลตอบแทนของไตรมาสมากที่สุด ส่วน Rentokil, Valvoline และ Masco เป็นหุ้นที่ฉุดผลตอบแทนมากที่สุด Broyhill เริ่มลงทุนใน Alphabet ขายหุ้นที่ถือครองหลายรายการ และระบุว่าได้ขาย Rentokil หลังสิ้นสุดไตรมาส แนวทางที่ผู้จัดการระบุไว้คือให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ มูลค่าหุ้น และการบริหารพอร์ตอย่างระมัดระวังท่ามกลางความผันผวนของตลาด