Коэффициент лонг/шорт по бессрочным контрактам на биткоин становится слегка медвежьим на Binance, OKX и Bybit
Настроения по фьючерсам на биткойн слегка медвежьи в последних данных по позициям лонг/шорт на крупных бессрочных биржах. За последние 24 часа агрегированное соотношение лонг/шорт по фьючерсам биткойна составляет 50,14% лонг против 49,86% шорт — почти паритет, но с незначительным перевесом шортов.
Bybit наиболее осторожен: 47,43% лонг против 52,57% шорт. Binance показывает 48,88% лонг против 51,12% шорт, а OKX сообщает 49,26% лонг против 50,74% шорт. Эти соотношения лонг/шорт базируются на открытых контрактах, а не на нотационной стоимости, поэтому крупные позиции могут искажать показатель.
Для трейдеров соотношение лонг/шорт по фьючерсам на биткойн является индикатором настроений. Значения близкие к нейтральным указывают на неопределённость рынка, а не на массовый выход из лонгов, но уклон в сторону шортов может оказать давление вниз, если импульс на споте ослабнет. Сверяйте с трендами открытого интереса, фандинг-рейтом и объёмом на споте, чтобы оценить, превратится ли леверидж-сентимент в ценовое движение.
Bearish
Оба материала сходятся во мнении, что соотношение лонг/шорт по фьючерсам на биткоин лишь слегка отрицательно для лонгов, смещаясь незначительно в сторону шортов. Новая деталь о времени в более позднем обзоре подтверждает, что агрегированное соотношение остается близким к паритету (около 50/50), а не демонстрирует резкого сдвига позиций. Однако последовательная картина на уровне бирж — особенно 47,43% лонгов против 52,57% шортов на Bybit — указывает на то, что использующие плечо трейдеры предпочитают риск в сторону понижения.
В краткосрочной перспективе это может выражаться в более мягком давлении со стороны покупателей и потенциально в повышенной волатильности, если спотовый импульс не улучшится, поскольку склонная к понижению масса может быстрее реагировать на ослабление движения цены. В долгосрочной перспективе почти нейтральный характер соотношения свидетельствует против немедленной однонаправленной каскады ликвидаций; вместо этого это указывает на неопределенность. Как отмечают оба обзора, трейдерам следует проверить, подтверждается ли этот медвежий уклон тенденциями в открытом интересе (наращивание новой маржинальной позиции), ставках финансирования (стоимость удержания лонгов) и спотовом объеме (есть ли спрос).