CFTC podejmuje działania w celu regulacji rynków predykcyjnych; surowsze kontrole dla kontraktów na zdarzenia

12 marca CFTC wydała wytyczne traktujące rynki predykcyjne jako regulowaną klasę aktywów finansowych i poinformowała designated contract markets (DCM), że mają przestrzegać Commodity Exchange Act w przypadku kontraktów opartych na zdarzeniach. Przewodniczący Michael S. Selig stwierdził, że era „braku zasad” dobiegła końca, a agencja otworzyła Advanced Notice of Proposed Rulemaking (ANPRM) z 45‑dniowym okresem składania uwag publicznych. Wytyczne wymagają od giełd wzmocnienia monitoringu przeciwdziałającego manipulacjom, zapewnienia integralności danych rozliczeniowych, koordynacji z organizacjami sportowymi w kwestii kontraktów zdarzeniowych oraz stosowania większego nadzoru wobec rynków ściśle zdefiniowanych lub etycznie wrażliwych (np. urazy, śmierć, wojna). Agencja zasygnalizowała możliwe działania egzekucyjne i uruchomiła formalne tworzenie przepisów, które może doprowadzić do wiążących wymogów. Ruch ten jest odpowiedzią na szybki wzrost rynku — Kalshi i Polymarket podobno osiągnęły łącznie około 18,6 mld USD miesięcznego wolumenu w lutym 2026, a w połowie marca było to już ponad 8 mld — oraz na rosnące powiązania polityczne i instytucjonalne. Dla traderów kryptowalut wytyczne zwiększają oczekiwania dotyczące zgodności dla platform predykcyjnych on‑chain i scentralizowanych, podnoszą szansę, że kontrakty wysokiego ryzyka lub wąsko zdefiniowane zostaną usunięte z listy lub poddane surowszej kontroli, i powinny zmniejszyć ryzyko manipulacji, jednocześnie zwiększając koszty i tarcia operacyjne platform. Uwagi publiczne w ciągu 45 dni mogą wpłynąć na ostateczne przepisy i harmonogramy.