চাইনিজ টেলিগ্রাম মানি লন্ডারিং নেটওয়ার্ক ২০২৫ সালে অন‑চেইনে ৮২ বিলিয়ন ডলার স্থানান্তর করেছে, সতর্ক করছে Chainalysis
Chainalysis রিপোর্ট করেছে যে 2025 সালে চেইন‑অন‑চেইন ক্রিপ্টো মানি লন্ডারিং $82 বিলিয়ন ছাড়িয়েছে, যা চালিত হয়েছে সংগঠিত চীনা‑ভাষী মানি‑লন্ডারিং নেটওয়ার্কগুলো (CMLN) দ্বারা যা মূলত Telegram ব্যবহার করে কাজ করে। CMLN গুলো 2025 সালে প্রায় $16.1 বিলিয়ন স্থানান্তর করেছে (~প্রতি দিন $44 মিলিয়ন) প্রায় 1,799টি সক্রিয় ওয়ালেট জুড়ে এবং গত পাঁচ বছরে অবৈধ ক্রিপ্টো তহবিলের প্রায় ~20% হ্যান্ডেল করেছে বলে অনুমান করা হচ্ছে। এই নেটওয়ার্কগুলো এখন “pig butchering” স্ক্যামে চুরিকৃত তহবিলের 10% এর বেশি লন্ডার করেছে এবং তাদের ইনফ্লো কেন্দ্রীয় এক্সচেঞ্জ, DeFi বা অন্যান্য অবৈধ অন‑চেইন ট্রান্সফারের তুলনায় হাজার গুণ দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে। অপারেটররা Telegram চ্যানেল, মানি‑মিউল কনভয়, রানিং‑পয়েন্ট ব্রোকার এবং ভেন্ডর মার্কেটপ্লেস ব্যবহার করে দ্রুত, সনাক্ত করতে কঠিন সেবা অফার করে, কখনও কখনও দুই মিনিটের কম সময়ে বড় ট্রান্সফার ক্লিয়ার করে। স্টেবলকয়েন অবৈধ ভলিউম দখল করে—শুধু USDT শীর্ষে—মোটের প্রায় 84% গঠিত, যা স্টেবলকয়েনের সীমান্তপেরানো সুবিধা ও কম স্তরচঞ্চলতা প্রতিফলিত করে। Chainalysis নেটওয়ার্কগুলোর বৃদ্ধি আংশিকভাবে চীনের ক্যাপিটাল কন্ট্রোল এবং সীমান্তপেরানো মূল্য স্থানান্তরের জন্য ক্রমাগত চাহিদার সঙ্গে যুক্ত করেছে। প্রতিষ্ঠানটি প্ল্যাটফর্ম‑প্রতিক্রিয়াশীল প্রয়োগ থেকে অপারেটর, ভেন্ডর এবং বিজ্ঞাপনী চ্যানেলগুলোর সক্রিয় বিঘ্ন ঘটানোর জন্য একটি পরিবর্তন আহ্বান করছে, এবং জন‑বেসরকারি সহযোগিতা বৃদ্ধি, আইন প্রয়োগ সংস্থার ক্ষমতা নির্মাণ ও তথ্য ভাগীদারিত্ব উন্নত করার আহ্বান জানাচ্ছে যাতে এই পেশাগত লন্ডারিং সার্ভিসগুলো ভাঙা যায়। ট্রেডারদের উচিত বাড়তি নিয়ন্ত্রক নজরদারী, অন‑চেইন ট্রেসিং‑এ সম্ভাব্য উন্নতি এবং স্টেবলকয়েন প্রবাহ ও তরলতায় প্রভাব ফেলতে পারে এমন এক্সচেঞ্জ সম্মতিমূলক পরিবর্তনগুলি লক্ষ রাখা।
Bearish
এই খবর সংশ্লিষ্ট ক্রিপ্টো বাজারগুলোর জন্য নেতিবাচক, প্রধানত স্টেবলকয়েন এবং অবৈধ স্টেবলকয়েন প্রবাহের ওপর নির্ভরশীল ভেনুগুলোর জন্য। মূল কারণগুলো: 1) বাড়তি আইনগত চাপ — Chainalysis-এর পাবলিক রিপোর্ট ও সুপারিশ সাধারণত নিয়ন্ত্রক ও এক্সচেঞ্জগুলিকে KYC/AML নিয়ন্ত্রণ শক্ত করার, সন্দেহভাজন প্রবাহ凍করের এবং আন্তর্জাতিকভাবে সহযোগিতা করার দিকে প্ররোচিত করে, যা নির্দিষ্ট করিডরে অবৈধ লিকুইডিটি এবং ব্যবহারযোগ্য স্টেবলকয়েন যোগান কমিয়ে দিতে পারে। 2) স্টেবলকয়েন প্রবাহে বিঘ্ন — প্রায় 84% অবৈধ ভলিউম স্টেবলকয়েনে (USDT প্রধান) রয়েছে; বিঘ্ন বা ডিলিস্টিং স্বল্পমেয়াদী লিকুইডিটি কমাবে, স্প্রেড বাড়াবে এবং সেইসব ট্রেডারদের জন্য লেনদেন খরচ বাড়াবে যারা স্টেবলকয়েনকে ফিয়াট প্রক্সি হিসেবে ব্যবহার করে। 3) মার্কেট মাইক্রোস্ট্রাকচার প্রভাব — মানি লন্ডারিং রেল দ্রুত বন্ধ করা বা অন-চেইন ট্রেসিং বাড়লে হঠাৎ ব্যালান্স পুনর্বন্টন ঘটতে পারে, যা স্টেবলকয়েন জোড়া এবং CEX ও DEX-এ প্রভাবিত ট্রেডিং জোড়াগুলিতে স্বল্পমেয়াদী অস্থিরতা সৃষ্টি করবে। 4) কন্ট্রাপার্টি রিস্কের পুনর্মূল্যায়ন — এক্সচেঞ্জ ও OTC ডেস্কগুলো শক্ততর কপ্লায়েন্স চেক বাড়াতে পারে এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ করিডরগুলোতে সেবা প্রত্যাহার করতে পারে, যা আর্বিট্রাজ দক্ষতা কমাবে এবং ফান্ডিং খরচ বাড়াবে। দীর্ঘমেয়াদে প্রভাব বাজার সততা উন্নত করার দিক দিয়ে নিরপেক্ষ থেকে হালকাভাবে ইতিবাচক হতে পারে কারণ কড়া প্রয়োগ অবৈধ কার্যক্রম কমাবে এবং অন-চেইন স্বচ্ছতা বাড়াবে, কিন্তু তাৎক্ষণিকভাবে ফলাফল সম্ভবত স্টেবলকয়েন-সংযুক্ত বাজারগুলোর জন্য লিকুইডিটি কমা এবং ভল্যাটিলিটি বাড়া।