Jaringan pencucian uang Tiongkok di Telegram memindahkan US$82 miliar on‑chain pada 2025, peringatan Chainalysis

Chainalysis melaporkan bahwa pencucian uang kripto on‑chain melebihi $82 miliar pada 2025, didorong oleh jaringan pencucian uang berbahasa Cina terorganisir (CMLN) yang sebagian besar beroperasi melalui Telegram. CMLN memindahkan sekitar $16,1 miliar pada 2025 (~$44 juta per hari) melalui sekitar 1.799 dompet aktif dan diperkirakan telah menangani ~20% dari dana kripto ilegal selama lima tahun terakhir. Jaringan ini kini mencuci lebih dari 10% dana yang dicuri dalam penipuan “pig butchering” dan arus masuk mereka tumbuh ribuan kali lebih cepat dibandingkan aliran ke bursa terpusat, DeFi atau transfer on‑chain ilegal lainnya. Operator menggunakan saluran Telegram, konvoi money‑mule, broker running‑point dan pasar vendor untuk menawarkan layanan cepat yang sulit dilacak, terkadang membersihkan transfer besar dalam waktu kurang dari dua menit. Stablecoin mendominasi volume ilegal—USDT saja memimpin—mencakup sekitar 84% dari total, mencerminkan kemudahan lintas batas dan volatilitas rendah stablecoin. Chainalysis mengaitkan pertumbuhan jaringan ini sebagian dengan kontrol modal Tiongkok dan permintaan berkelanjutan untuk pemindahan nilai lintas batas. Perusahaan mendesak pergeseran dari penegakan platform reaktif ke pengrusakan proaktif terhadap operator, vendor dan saluran iklan, serta menyerukan peningkatan kerja sama publik–swasta, pembangunan kapasitas penegak hukum dan peningkatan berbagi informasi untuk membongkar layanan pencucian profesional ini. Pedagang harus mencatat peningkatan pengawasan regulasi, kemungkinan perbaikan pelacakan on‑chain dan potensi perubahan kepatuhan bursa yang dapat memengaruhi aliran dan likuiditas stablecoin.