ٹیلیگرام پر چینی منی لانڈرنگ نیٹ ورکس نے 2025 میں آن‑چین 82 ارب ڈالر منتقل کیے، Chainalysis نے خبردار کیا
Chainalysis نے رپورٹ کیا کہ 2025 میں آن‑چین کرپٹو منی لانڈرنگ $82 ارب سے تجاوز کر گئی، جس کی قیادت منظم چینی زبان بولنے والے منی‑لانڈرنگ نیٹ ورکس (CMLNs) کر رہے ہیں جو زیادہ تر Telegram کے ذریعے کام کرتے ہیں۔ CMLNs نے 2025 میں تقریباً $16.1 ارب (~روزانہ تقریباً $44 ملین) تقریباً 1,799 فعال والٹس میں منتقل کیے اور اندازہ ہے کہ گزشتہ پانچ سالوں میں انہوں نے بقایا غیر قانونی کرپٹو فنڈز کا تقریباً 20% سنبھالا ہے۔ یہ نیٹ ورکس اب “pig butchering” اسکیموں میں چوری شدہ فنڈز کا 10% سے زائد لانڈر کر رہے ہیں اور ان کے inflows مرکزی ایکسچینجز، DeFi یا دیگر غیر قانونی آن‑چین ٹرانسفرز کے بہاؤ کے مقابلے میں ہزاروں گنا تیزرفتاری سے بڑھے ہیں۔ آپریٹرز Telegram چینلز، رقم اٹھانے والے (money‑mule) موٹرکیڈز، running‑point بروکرز اور وینڈر مارکیٹ پلیسز استعمال کرتے ہیں تاکہ تیز، مشکل سے ٹریس ہونے والی خدمات فراہم کی جا سکیں، بعض اوقات بڑے ٹرانسفر دو منٹ سے بھی کم میں کلئیر کر دیے جاتے ہیں۔ اسٹیبل کوائنز غیر قانونی حجم پر حاوی ہیں—USDT اکیلا سب سے آگے ہے—جو کل کا تقریباً 84% بنتا ہے، یہ اسٹیبل کوائنز کی سرحد پار سہولت اور کم اتار چڑھاؤ کی عکاسی کرتا ہے۔ Chainalysis نیٹ ورکس کی بڑھوتری کو جزوی طور پر چین کی کیپٹل کنٹرولز اور سرحد پار قدر منتقل کرنے کی مستقل مانگ سے جوڑتا ہے۔ فرم نے زور دیا ہے کہ ردعملی پلیٹ فارم نفاذ سے ہٹ کر آپریٹرز، وینڈرز اور اشتہاری چینلز کی پروایکٹو ناکہ بندی کی جائے، نیز عوامی–نجی تعاون کو بڑھایا جائے، قانون نافذ کرنے والے اداروں کی صلاحیتیں بڑھائی جائیں اور معلومات کے اشتراک کو بہتر بنایا جائے تاکہ ان پیشہ ورانہ لانڈرنگ سروسز کو ختم کیا جا سکے۔ تاجروں کو بڑھتی ہوئی ریگولیٹری نگرانی، آن‑چین ٹریسنگ میں ممکنہ بہتری اور ممکنہ ایکسچینج کمپلائنس تبدیلیوں کا نوٹس رکھنا چاہیے جو اسٹیبل کوائن بہاؤ اور لیکوئڈیٹی کو متاثر کر سکتی ہیں۔
Bearish
یہ خبر متعلقہ کرپٹو مارکیٹس کے لیے منفی ہے، خاص طور پر سٹیبل کوائنز اور وہ پلیٹ فارم جو غیر قانونی سٹیبل کوائن بہاؤ پر منحصر ہیں۔ اہم اسباب: 1) نفاذی دباؤ میں اضافہ — Chainalysis کی عوامی رپورٹ اور سفارشات عموماً ریگولیٹرز اور ایکسچینجز کو KYC/AML کنٹرول سخت کرنے، مشتبہ بہاؤ منجمد کرنے اور بین الاقوامی تعاون بڑھانے کی طرف مائل کرتی ہیں، جس سے مخصوص راستوں میں غیر قانونی لیکویڈیٹی اور قابل استعمال سٹیبل کوائن سپلائی کم ہو سکتی ہے۔ 2) سٹیبل کوائن کے بہاؤ میں خلل — تقریباً 84% غیر قانونی حجم سٹیبل کوائنز میں ہے (USDT غالب)؛ خلل یا ڈیلِسٹنگ سے قلیل مدتی لیکویڈیٹی کم ہوگی، اسپریڈ وسیع ہوں گے، اور اُن تاجروں کے لیے لین دین کی لاگت بڑھے گی جو سٹیبل کوائنز کو فیاٹ پروکسی کے طور پر استعمال کرتے ہیں۔ 3) مارکیٹ مائیکروسٹرکچر پر اثر — منی لانڈرنگ کے راستوں کی فوری بندش یا آن چین ٹریسنگ میں اضافہ اچانک بیلنس کی دوبارہ تقسیم کا سبب بن سکتا ہے، جس سے سٹیبل کوائن پیئرز اور CEXs و DEXs پر متاثرہ ٹریڈنگ پیئرز میں قلیل مدتی اتھل پتھل پیدا ہو سکتی ہے۔ 4) کاؤنٹرپارٹی رسک کا دوبارہ تعین — ایکسچینجز اور OTC ڈیسک زیادہ کمپلائنس چیکس بڑھا سکتے ہیں اور ہائی رسک کوریڈورز میں سروسز واپس لے سکتے ہیں، جس سے آربیٹریج کی افادیت کم ہوگی اور فنڈنگ لاگت بڑھے گی۔ طویل مدت میں اثر مارکیٹ سالمیت کے لیے معتدلاً مثبت یا غیر جانبدار ہو سکتا ہے کیونکہ سخت نفاذ غیر قانونی سرگرمیوں کو کم کرے گا اور آن چین شفافیت بہتر بنائے گا، مگر فوری طور پر اثر ممکنہ طور پر سٹیبل کوائن جوڑوں والی مارکیٹس کے لیے لیکویڈیٹی میں کمی اور اتار چڑھاؤ میں اضافہ ہوگا۔