CME FedWatch: مارکیٹ دیکھتی ہے کہ فیڈ کے مارچ میں شرحیں غیر بدلنے کا امکان 90% سے زائد ہے؛ اپریل میں کمی کے محتاط امکانات
CME گروپ کے FedWatch ٹول سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹس اکثریتی طور پر توقع کر رہی ہیں کہ فیڈرل ریزرو اگلی میٹنگ میں شرح سود کو برقرار رکھے گا۔ تازہ مارکیٹ امپلیڈ امکانات کے مطابق مارچ میں شرح میں عدم تبدیلی کا امکان 93.6% اور 25 بنیادی پوائنٹس کٹ کا 6.4% امکان ہے۔ مستقبل کی طرف دیکھنے پر اپریل کے امپلیڈ امکانات cumulative 25bp کٹ کا 20.9%، 50bp کٹ کا 1.1% اور شرح کے غیر متغیر رہنے کا 78.1% امکان دکھاتے ہیں۔ پچھلے اعداد و شمار کے مقابلے میں (جن میں جنوری میں ~95% امکان عدم تبدیلی کا اور فوری کٹ کے لیے کم امکانات دکھائے گئے تھے) اپ ڈیٹ شدہ ڈیٹا اپریل تک ممکنہ ریلیف کی طرف معمولی مارکیٹ منتقل ہونے کو ظاہر کرتا ہے مگر قلیل مدت میں پالیسی استحکام کو اب بھی ترجیح دی جاتی ہے۔ تاجر FedWatch امکانات کو شرح حساس اثاثوں اور ڈیرویٹیوز کی قیمت لگانے کے لیے استعمال کرتے ہیں؛ کرپٹو مارکیٹس کے لیے یہ توقعات رسک ایپیٹائٹ، فنانسنگ ریٹس، اور ڈالر کی مضبوطی کو متاثر کرتی ہیں — وہ عوامل جو قلیل مدتی اتار چڑھاؤ اور پوزیشننگ کو متاثر کر سکتے ہیں۔ یہ معلومات مارکیٹ حوالہ کے لیے ہے اور سرمایہ کاری کی مشورہ نہیں۔
Neutral
FedWatch امکانات یہ بتاتی ہیں کہ قلیل مدتی (مارچ) میں پالیسی غیر تبدیل رہنے کے زیادہ امکانات ہیں اور اپریل تک نرم پالیسِی کے لیے مارکیٹ میں صرف محدود قیمت بندی ہے۔ کرپٹو مارکیٹس کے لیے مستحکم پالیسی کی توقع عموماً نیوٹرل ہوتی ہے: یہ ایک بڑا قلیل مدتی محرک ہٹا دیتی ہے جو سمت دار ریلیاں (بڑی نرم پالیسی پر بُلِش) یا سخت رسک-آف حرکات (ہاکش حیرتیں) پیدا کر سکتا تھا۔ قلیل مدتی اثرات میں BTC/ETH میں سمت دار حرکات کا مدھم ہونا شامل ہو سکتا ہے کیونکہ تاجر واضح سگنلز کے انتظار میں رہتے ہیں — اگرچہ اپریل میں کٹ کے امکانات میں معمولی اضافہ وقفے وقفے سے رسک اپیٹائٹ بڑھا سکتا ہے، فنانسنگ لاگت کم کر سکتا ہے اور معمولی لیوریج کو سہارا دے سکتا ہے۔ طویل مدت میں، اگر مارکیٹ میں قیمت شدہ نرم پالیسِی حقیقت بن گئی تو یہ نرم مالی حالات اور کمزور ڈالر کی وجہ سے کرپٹو کے لیے معتدل طور پر بُلِش ہو سکتی ہے؛ بالمقابل، شرحِ سود کی مسلسل استحکام یا غیر متوقع ہاکش پالیسی سرِ راہ ہوگی۔ مجموعی طور پر، موجودہ امکانات پالیسی استحکام کی طرف اشارہ کرتے ہیں، جس سے فوری قیمت پر اثر نیوٹرل رہتا ہے مگر اپڈیٹڈ Fed مواصلات یا میکرو ڈیٹا پر عارضی مارکیٹ ردعمل کی گنجائش برقرار رکھی جاتی ہے۔