CME: ~89% todennäköisyys, että Fed leikkaa 25 bp joulukuussa; ~67% todennäköisyys 25 bp tammikuuhun mennessä
CME FedWatch näyttää markkinoiden implisiittiset todennäköisyydet sille, että Federal Reserve laskee korkoja 25 peruspistettä joulukuun kokouksessa (noin 89 % todennäköisyys) ja huomattavasti pienemmän mahdollisuuden sille, että korot pidetään ennallaan (~11 %). Markkinat hinnoittelevat 66–67 % todennäköisyyden kumulatiiviselle 25 bp leikkaukselle tammikuuhun 2026 mennessä ja 25–26 % todennäköisyyden kumulatiiviselle 50 bp kevennykselle siihen mennessä; todennäköisyys korojen pysymiselle ennallaan tammikuussa on alle 8–10 %. Nämä todennäköisyydet perustuvat futuurien hinnoitteluun ja niitä käytetään laajasti korkoherkkien omaisuuserien hinnoittelussa. Kryptokauppiaille Fedin keventymisen todennäköisyyden nousu yleensä tukee riskialttiita omaisuuksia lyhyen koron laskun, carry- ja vipustrategioiden vahvistumisen sekä mahdollisen kysynnän kasvun kautta korkeamman beetan kryptoille kuten BTC ja ETH. Markkinat kuitenkin edelleen hinnoittelevat merkittävän mahdollisuuden suurempaan tai viivästyneeseen kevennykseen, mikä voi lisätä volatiliteettia lyhyellä aikavälillä ja aiheuttaa nopeita rotaatioita risk-on- ja risk-off-positioiden välillä. Nämä ovat vain markkinatietoja eivätkä sijoitusneuvontaa.
Bullish
Markkinoiden implisiittisesti korkeammat todennäköisyydet Fedin ohjauskoron leikkaukselle (25 bp joulukuussa ja noin 66–67% mahdollisuus 25 bp:lle tammikuuhun mennessä) laskevat odotettuja lyhyen koron tuottoja ja vähentävät ei-tuottavien varojen pitämisen vaihtoehtoiskustannusta. Historiallisesti helpompi Yhdysvaltojen rahapolitiikka tukee riskialttiita omaisuuseriä ja pääoman virtoja korkeamman beetan markkinoille, mukaan lukien suuret kryptovaluutat kuten BTC ja ETH. Lyhyellä aikavälillä kohonnut todennäköisyys kevennykselle voi ruokkia rallikausia, vipuvaikutuksen kasvua ja tiukempaa korrelaatiota riskinottoon painottuvien omaisuuserien kanssa. Kuitenkin markkinoilla hinnoiteltu mahdollisuus suurempaan tai viivästyneeseen kevennykseen (25–26% todennäköisyys 50 bp:lle tammikuuhun mennessä ja ei-nolla mahdollisuus ei-muutokseen) lisää epävakaiden käänteiden riskiä, jos futuurien uudelleenhinnoittelu poikkeaa Fedin viestinnästä tai makrotiedoista. Treidaajille tämä merkitsee yleisesti ottaen bullish-suuntautuneisuutta, mutta aktiivisen riskienhallinnan tarvetta: seuraa Fedin viestintää, Yhdysvaltain talousdatajulkaisuja, reaalikorkoja ja dollarin vahvuutta laukaisijoina, jotka voivat nopeasti kääntää sentimentin. Position koon hallinta, stop-lossien käyttö ja perpetual-futuurien funding-ratejen seuranta pysyvät ratkaisevan tärkeinä.