CME: желтоқсан айында ФРЖ 25 б.п. қысқарады деген шамамен 89% ықтималдық; қаңтарға дейін 25 б.п. ықтималдық шамамен 67%
CME FedWatch нарықтық-имплицит ықтималдықтарды көрсетеді: Федералдық резерв желтоқсан жиналысында пайыздық мөлшерлемені 25 базис пунктке төмендетеді деп (шамамен 89% ықтималдық) және мөлшерлемені өзгеріссіз қалдыру ықтималдығы әлдеқайда төмен (~11%). Нарықтар 2026 жылғы қаңтарға дейін жинақтық 25 б.п. төмендеудің ықтималдығын 66–67% және сол уақытқа дейін жинақтық 50 б.п. жеңілдетудің ықтималдығын 25–26% деп бағалайды; қаңтарға дейін мөлшерлемелер өзгеріссіз қалу ықтималдығы 8–10%-дан төмен. Бұл ықтималдықтар фьючерстердің бағалауынан алынған және пайыздық мөлшерлемеге сезімтал активтерді бағалауда кеңінен қолданады. Крипто трейдерлер үшін Fed жеңілдету ықтималдығының өсуі әдетте қысқа мерзімді кірістерді төмендетіп, carry және левередж стратегияларын нығайтып, BTC және ETH сияқты жоғары бетаға ие криптоға сұранысты арттырып, тәуекелге бейім активтерді қолдайды. Алайда нарық әлі де үлкенірек немесе кешіктірілген жеңілдету ықтималдығын ескереді, бұл қысқа мерзімде құбылмалылықты арттырып, risk-on және risk-off позициялары арасында жылдам ауысуларға әкелуі мүмкін. Бұл тек нарық деректері және инвестициялық кеңес емес.
Bullish
Нарықтық ықтималдықтары ФРЖ-нің пайыздық мөлшерлемені төмендетуі жөніндегі жоғары бағаланған болжамдар (желтоқсанда 25 б.т., қаңтарға дейін шамамен 66–67% ықтималдықпен 25 б.т.) күтілетін қысқа мерзімді кірістерді төмендетіп, табыс бермейтін активтерді ұстаудың мүмкіндік құнын азайтады. Тарихи түрде АҚШ-тың жұмсақтайтын ақшалай саясаты тәуекелді активтерді және жоғары бета нарықтарына капитал ағынын, соның ішінде BTC және ETH сияқты негізгі криптовалюталарды қолдайды. Қысқа мерзімде жеңілдету ықтималдығының жоғарылауы көтерілістерді, левередждің өсуін және тәуекелге бағытталған активтермен тығыз корреляцияны күшейте алады. Алайда нарық бағаға енгізген үлкенірек немесе кешіктірілген жеңілдету ықтималдығы (қаңтарға дейін 50 б.т.-ке 25–26% ықтималдық және еш өзгеріс болмауының нөлден жоғары ықтималдығы) фьючерстердің қайта бағалануы ФРЖ-нің коммуникациясынан немесе макро деректерден ауытқыса құбылмалы кері жүру қаупін арттырады. Саудагерлер үшін бұл әдетте бычий беталысқа апарады, бірақ белсенді тәуекелді басқаруды қажет етеді: ФРЖ-нің коммуникацияларын, АҚШ экономикалық деректерін жариялануларын, нақты кірістерді және доллардың нығаюын сезімталдықты тез өзгертетін триггерлер ретінде қадағалаңыз. Позиция өлшемін дұрыс белгілеу, стоптарды қолдану және perpetual фьючерстердегі финансалау мөлшерлемелерін бақылау шешуші болып қала береді.