Планы CZ по Binance Dark Pool DEX угрожают рыночному доминированию HyperLiquid на фоне вопросов безопасности, MEV и прозрачности
Известный крипто-киты Джеймс Уинн предупредил трейдеров о том, что новая децентрализованная биржа (DEX) темного пула для постоянных контрактов, которую запускает основатель Binance Чанпэн 'CZ' Чжао, может нарушить лидирующие позиции HyperLiquid в торговле ончейн деривативами. Уинн подчеркнул глубокие ресурсы CZ, доказанное лидерство и концентрацию на снижении рисков MEV (майнер извлекаемая стоимость) и фронт-раннинга как ключевые преимущества предлагаемой биржи перед конкурентами, такими как HyperLiquid. Он также раскритиковал текущую структуру рефералов и компенсаций HyperLiquid, отметив, что заработал всего 34 000 долларов несмотря на значительный объем торгов, и указал на отсутствие индивидуальных партнерских соглашений. DEX темного пула CZ планирует использовать технологии защиты приватности, такие как доказательства с нулевым разглашением, чтобы скрывать активность в ордербуке до исполнения сделок, что снижает проблемы прозрачности, такие как фронт-раннинг и атаки MEV, распространенные на существующих DEX. Учитывая влияние и послужной список Binance, Уинн считает, что это может изменить стандарты ликвидности, конфиденциальности и безопасности в децентрализованной торговле постоянными контрактами, потенциально уменьшая долю HyperLiquid в 62%, если не произойдет адаптация. Криптотредерам следует внимательно следить за этими изменениями, поскольку возросшая конкуренция может повлиять на торговые стратегии, ликвидность рынка и риски на обеих платформах.
Neutral
Новость о предстоящем DEX с тёмным пулом от основателя Binance CZ, нацеленном на рынок вечных контрактов, создаёт значительное конкурентное давление на HyperLiquid, текущего лидера рынка. В краткосрочной перспективе объявление может вызвать неопределённость или осторожность среди трейдеров HyperLiquid, которые могут ожидать изменения ликвидности и возможные улучшения безопасности или конфиденциальности в других местах. Однако, поскольку проект CZ всё ещё находится в разработке, немедленных нарушений торговой деятельности или резких изменений структуры рынка нет. Вместо этого это событие сигнализирует о будущей конкурентной динамике и возможных инновациях в дизайне DEX, особенно в отношении защиты от MEV и конфиденциальности, что в долгосрочной перспективе может принести пользу более широкому сектору децентрализованных деривативов. Рынок, вероятно, останется стабильным до запуска нового DEX и его становления; таким образом, влияние в настоящее время нейтрально для HyperLiquid и всей экосистемы DEX.