Шаблоны краха криптовалютного рынка и сигналы предупреждения

Анализ BitsCrunch за 14 лет отображает основные события и сигналы крупных обвалов крипторынка. Исторические падения включают: взлом Mt. Gox в 2011 году (BTC −99%), пузырь 2017–18 годов (−84%), Чёрный четверг 2020 года (−50% за 48 часов) и криптозиму 2021–22 годов (−77%). Также рассматриваются взлом DAO Ethereum в 2016 году (−45%), крах ICO 2017 года и последующая распродажа NFT. Обвалы делятся на три уровня: уровень вымирания (>80%), крупная коррекция (50–80%) и обычное падение (20–50%). Восстановление занимает 3–4 года при экстремальных обвалах и 18–30 месяцев при крупных коррекциях, часто с последующим ростом в 2,5–5×. Во время обвалов ликвидность исчезает: спреды bid-ask расширяются в 5–20 раз, глубина снижается на 60–90%, объемы могут вырасти до 800%. Ключевые ранние индикаторы включают изменения настроений в соцсетях (с опережением на 2–3 недели), дивергенцию RSI, индекс страха и жадности ниже 20 и расширение кредитных спредов. Тренды поисковых запросов в Google отстают. Рост корреляции BTC с S&P 500 (0,65–0,85), обратные движения против золота (−0,30 до −0,50) и всплеск корреляции BTC-VIX (0,70–0,90) дают дополнительные сигналы. Трейдеры могут использовать эти метрики для прогнозирования и управления циклами обвалов крипторынка.