Liputan media tentang kripto berbeza antara media kewangan tradisional, media khusus kripto dan media arus perdana
Satu kajian terhadap 324,650 artikel daripada 131 penerbitan antara Januari 2025 dengan Oktober 2026 mendapati liputan media kripto berbeza dengan ketara mengikut sumber, dari segi jumlah dan nada. Media natif kripto menerbitkan artikel paling banyak—1.4 kali sebanyak media TradFi dan 6.7 kali sebanyak media arus perdana—namun jumlah penerbitan bulanan mereka merosot kira-kira 30% daripada kemuncaknya pada Januari 2026 menjelang April 2026.
Liputan TradFi dan media arus perdana mencapai kemuncak pada Oktober 2025, sekitar waktu harga Bitcoin memuncak, kemudian menurun apabila BTC jatuh menghampiri paras terendahnya pada Jun 2026. Sentimen bersih purata TradFi ialah +17 pada 2024 dan 2025, sebelum menurun kepada +5 pada 2026. Sentimen media natif kripto kekal lebih tinggi sepanjang sebahagian besar tempoh tersebut, tetapi kelebihannya berbanding kumpulan lain mengecil kepada kira-kira tiga mata pada bulan terkini yang diukur.
Liputan turut mencerminkan khalayak setiap media: Ripple dan Binance menerima perhatian yang secara relatif lebih besar daripada media natif kripto; Kalshi menonjol dalam media arus perdana; manakala Strategy dan Robinhood mendapat perhatian lebih besar daripada TradFi. Liputan terhadap Coinbase agak seimbang. Dapatan ini menunjukkan bahawa pedagang yang menggunakan data berita kripto perlu mengambil kira khalayak dan nada editorial sesebuah media, bukannya menganggap semua liputan setara.
Neutral
Laporan ini ialah analisis liputan media, bukannya protokol baharu atau peristiwa kawal selia mahupun pasaran yang baharu. Laporan ini tidak memperkenalkan pemangkin langsung kepada harga kripto, maka kesan serta-merta terhadap pasaran berkemungkinan neutral. Namun, pedagang masih boleh menggunakan dapatan ini untuk mentafsir pergerakan yang didorong oleh berita: kajian itu menunjukkan bahawa liputan TradFi dan media arus perdana meningkat sekitar paras tertinggi Bitcoin pada Oktober 2025 dan menurun apabila harga melemah, manakala liputan media khusus kripto kekal lebih konsisten tertumpu pada sektor ini. Corak tersebut boleh membantu menjelaskan perubahan perhatian, tetapi tidak membuktikan bahawa liputan media menyebabkan pergerakan harga.
Dalam jangka pendek, penurunan jumlah penerbitan media khusus kripto dan penyempitan jurang kelebihan sentimen yang dilaporkan boleh mempengaruhi model dagangan berasaskan berita jika model tersebut bergantung pada jumlah atau nada liputan sesuatu sumber. Pedagang mungkin menilai berita yang diliputi oleh beberapa kumpulan sumber secara berbeza daripada berita yang hanya tertumpu pada satu kelompok khalayak, serta menyemak pengesahan daripada harga, volum, kadar pendanaan dan keadaan pasaran yang lebih luas sebelum bertindak. Laporan itu sendiri tidak memberikan isyarat arah bagi BTC atau token individu.
Dalam jangka panjang, data liputan dan sentimen mengikut sumber boleh membantu pedagang dan penyelidik menilai naratif serta memperhalus model berita. Kajian itu juga memberi amaran bahawa label agregat boleh menyembunyikan perbezaan antara penerbitan individu: sebagai contoh, nada media arus perdana berbeza-beza dengan ketara. Seperti dalam kitaran pasaran terdahulu, sentimen sering bertambah baik semasa pemulihan dan merosot semasa kemerosotan, tetapi korelasi seperti itu bukan ramalan tersendiri yang boleh dipercayai. Secara keseluruhan, penyelidikan ini mungkin mempengaruhi cara peserta pasaran memproses maklumat, bukannya secara langsung mempengaruhi kestabilan atau harga pasaran.